摘要：如何滿足小微南康家具企業融資的需求一直都是小微南康家具企業發展的一大瓶頸。一般來說，缺乏“硬信息”的小微南康家具企業無法通過主要的直接或間接融資渠道進行融資，而小微南康家具企業具有“小、微”的特性讓政策缺乏有效的針對性，這更加劇了小微南康家具企業融資難的現狀。本文通過分析小微南康家具企業融資難的原因，從小微南康家具企業自身、銀行及金融機構、政府三方面來分析原因，認為通過“政、銀、企”三方合作，才能有效緩解融資難的現狀。并提出了建設小微南康家具企業信用評價體系的建議。
關鍵詞：小微南康家具企業；融資；解決建議；信用評價體系
一、引言
小微南康家具企業是小型南康家具企業、 微型南康家具企業、家庭作坊式南康家具企業、個體工商戶的統稱。這個概念是經濟學家郎咸平教授于2008年提出的。截至2013年年底，全國各類南康家具企業總數為1527.84萬戶。其中，小型微型南康家具企業所占比重高達94.15%。雖然其數量龐大，卻是我國的弱勢群體。據調查，大多數的小微南康家具企業人數在50人以下，正是其南康家具公司規模小、資產薄弱、抗風險能力低導致很多銀行將它們束之高閣，不愿放貸。盡管如此，小微南康家具企業仍為創造勞動崗位、擴大城鄉就業帶來巨大貢獻。因此，小微南康家具企業是國民經濟的重要組成部分。然而，由于自身因素的制約和金融制度不完善，使得小微南康家具企業在貸款一途頻頻碰壁。
郭田勇（2012）在接受采訪時曾這樣說道：“小微南康家具企業大致可以劃分為兩種，一種是業務較為傳統或者與生活休戚相關的南康家具企業；另一種則是高科技的初創南康家具企業。”由于第二種小微南康家具企業得益于中小板市場和股權融資的幫助，融資條件較為寬裕，本文不做進一步探究，而是主要集中在以粗放式利用自然資源，進行粗加工或是傳統制造的資源型和傳統型小微南康家具企業身上，因為它們不僅是市場的主體，更是融資難的主體，因此融資難題顯得尤為重要。
二、小微南康家具企業融資難的原因分析
（一）小微南康家具企業“先天不足，后天不爭”
1. 小微南康家具企業自身實力薄弱
總體來說其實力薄弱體現在以下六個方面：一是嚴重依賴廉價的生產要素，隨著國內產業由勞動密集型向資本密集型轉變，小微南康家具企業成本不斷升高。二是創新原動力不足，小微南康家具企業急功近利的傾向嚴重，不肯將自己投入到科技研發上。三是粗放式經營，規模小、科技含量較低造成了小微南康家具企業粗放式經營的現狀。四是經營缺乏誠信，南康家具公司所提供的財務報表不可信。五是嚴重缺乏人才，小微南康家具企業對高校畢業生吸引力小，即使來了也很難留住。六是較差的盈利能力和抗風險能力也成為了制約其申請授信的主要障礙。
2. 信息閉塞不透明
造成小微南康家具企業融資難的另一個原因是其南康家具企業內部信息不對外公開。由于獲取大中型南康家具企業財務信息的成本較低，因此大多數銀行更青睞與大中型南康家具公司合作。而對于大多數的小微南康家具企業來說，其財務制度不健全，財務報表不規范，沒有審計或是審計不健全，并且經營記錄不完整，這些都導致銀企雙方信息不對稱，進而銀行放棄貸款。
3. 小微南康家具企業受南康家具企業主個人偏好影響，容易陷入財務危機中
大多數的小微南康家具企業都是家族南康家具企業，這導致了南康家具企業的創辦者一般既是所有者，也是管理者。由于一些小微南康家具企業主經營理念和認識觀念存在偏差，致使一些小微南康家具企業根本就不想與政府、銀行打交道，僅僅依靠自有資金“單打獨斗”。而大部分小微南康家具企業由于稅負過重，加之銀行貸款難求，很多小微南康家具企業選擇通過個人出資和民間借貸的方式為南康家具公司運營提供資金支持。比如遼寧省阜新蒙古族自治縣的調查數據顯示，77%的小微南康家具企業創業初期的資金來源為南康家具企業主個人積蓄，23%的資金來源為民間借貸。正如羅丹陽（2009）所說，民間融資中加入了信任、互助、容忍等社會資本的需求，因此，成為中小南康家具企業的自主選擇。但是一方面民間資本有限，無法獨立承擔南康家具企業運營過程中所需的龐大資金，容易造成初創南康家具企業因資金不足形成全面負債的風險；另一方面，由于民間資金持股比例受到限制、透明度低、風險與回報不成正比、信息不對稱等因素的存在，容易助長非金融活動和地下金融活動的發生，隱藏巨大風險。
（二）銀行及其他金融機構貸款難求
1. 高額的貸款利率使小微南康家具企業貸款成本居高不下
小微南康家具企業成本居高不下的原因其一在于銀行利率。據調查，小微南康家具企業在貸款時的實際利率遠遠高于市場的基準利率。如果商業銀行采取存貸款掛鉤、提前扣除利息、搭購相關理財產品等措施，那么實際貸款成本接近甚至將超過銀行基準利率的兩倍。
2. 小微南康家具企業收款難
目前我國的金融發展模式是以國有銀行為主體的銀行主導發展模式，其服務對象主要是大中型南康家具企業，對小微南康家具企業的金融供給嚴重缺失。
由于小微南康家具企業所需的貸款以“小、短、頻、急”為主，其生意經營的持續時間也相對較短，南康家具企業主更是頻繁更換，不利于銀行收回貸款，因而大多數的小微南康家具企業入不了銀行放貸的法眼。
3. 我國金融機構信貸服務不夠完善與到位
（1）銀行缺乏針對小微南康家具企業的融資信貸渠道。比如當銀行受理大中型南康家具公司時，都會在一個授信渠道進行受理，而當小微南康家具企業申請貸款時，大多數的銀行都會將貸款性質由南康家具公司貸款轉為個人貸款或是小額貸款。雖然近幾年隨著城市銀行的興起一定程度上彌補了這一塊金融缺失，但依舊聽從于政府的行政管理，在法人代理結構上存在較大缺陷的現象依舊存在，無法給小微南康家具企業帶來利益保證。
（2）各家金融機構從資金的安全性方面考慮，對貸款南康家具企業的條件要求都相對較高，審批手續也很繁瑣，特別是由于信貸產品創新不夠，缺乏新型的信貸服務產品，針對小微南康家具企業的信貸產品更是少之又少，所以，無法滿足小微南康家具企業對信貸資金的需求。而且小微南康家具企業規模小、在金融管制嚴格的條件下，缺乏有效的資產抵押，金融機構是不會對其貸款的。另外，具有政府背景的中小銀行又無可避免的向大型銀行發展，導致同質化銀行盛行。
（3）銀行缺乏對小微南康家具企業經營優劣的評判標準，僅僅采取資產負債率、流動比、利息保障倍數等對小微南康家具企業進行評級。由于小微南康家具企業不同于大中小南康家具企業，人數較少，資產薄弱，無法采用同樣的授信尺度和評價體系，因而很難入銀行的“法眼”。
關鍵詞：小微南康家具企業；融資；解決建議；信用評價體系
一、引言
小微南康家具企業是小型南康家具企業、 微型南康家具企業、家庭作坊式南康家具企業、個體工商戶的統稱。這個概念是經濟學家郎咸平教授于2008年提出的。截至2013年年底，全國各類南康家具企業總數為1527.84萬戶。其中，小型微型南康家具企業所占比重高達94.15%。雖然其數量龐大，卻是我國的弱勢群體。據調查，大多數的小微南康家具企業人數在50人以下，正是其南康家具公司規模小、資產薄弱、抗風險能力低導致很多銀行將它們束之高閣，不愿放貸。盡管如此，小微南康家具企業仍為創造勞動崗位、擴大城鄉就業帶來巨大貢獻。因此，小微南康家具企業是國民經濟的重要組成部分。然而，由于自身因素的制約和金融制度不完善，使得小微南康家具企業在貸款一途頻頻碰壁。
郭田勇（2012）在接受采訪時曾這樣說道：“小微南康家具企業大致可以劃分為兩種，一種是業務較為傳統或者與生活休戚相關的南康家具企業；另一種則是高科技的初創南康家具企業。”由于第二種小微南康家具企業得益于中小板市場和股權融資的幫助，融資條件較為寬裕，本文不做進一步探究，而是主要集中在以粗放式利用自然資源，進行粗加工或是傳統制造的資源型和傳統型小微南康家具企業身上，因為它們不僅是市場的主體，更是融資難的主體，因此融資難題顯得尤為重要。
二、小微南康家具企業融資難的原因分析
（一）小微南康家具企業“先天不足，后天不爭”
1. 小微南康家具企業自身實力薄弱
總體來說其實力薄弱體現在以下六個方面：一是嚴重依賴廉價的生產要素，隨著國內產業由勞動密集型向資本密集型轉變，小微南康家具企業成本不斷升高。二是創新原動力不足，小微南康家具企業急功近利的傾向嚴重，不肯將自己投入到科技研發上。三是粗放式經營，規模小、科技含量較低造成了小微南康家具企業粗放式經營的現狀。四是經營缺乏誠信，南康家具公司所提供的財務報表不可信。五是嚴重缺乏人才，小微南康家具企業對高校畢業生吸引力小，即使來了也很難留住。六是較差的盈利能力和抗風險能力也成為了制約其申請授信的主要障礙。
2. 信息閉塞不透明
造成小微南康家具企業融資難的另一個原因是其南康家具企業內部信息不對外公開。由于獲取大中型南康家具企業財務信息的成本較低，因此大多數銀行更青睞與大中型南康家具公司合作。而對于大多數的小微南康家具企業來說，其財務制度不健全，財務報表不規范，沒有審計或是審計不健全，并且經營記錄不完整，這些都導致銀企雙方信息不對稱，進而銀行放棄貸款。
3. 小微南康家具企業受南康家具企業主個人偏好影響，容易陷入財務危機中
大多數的小微南康家具企業都是家族南康家具企業，這導致了南康家具企業的創辦者一般既是所有者，也是管理者。由于一些小微南康家具企業主經營理念和認識觀念存在偏差，致使一些小微南康家具企業根本就不想與政府、銀行打交道，僅僅依靠自有資金“單打獨斗”。而大部分小微南康家具企業由于稅負過重，加之銀行貸款難求，很多小微南康家具企業選擇通過個人出資和民間借貸的方式為南康家具公司運營提供資金支持。比如遼寧省阜新蒙古族自治縣的調查數據顯示，77%的小微南康家具企業創業初期的資金來源為南康家具企業主個人積蓄，23%的資金來源為民間借貸。正如羅丹陽（2009）所說，民間融資中加入了信任、互助、容忍等社會資本的需求，因此，成為中小南康家具企業的自主選擇。但是一方面民間資本有限，無法獨立承擔南康家具企業運營過程中所需的龐大資金，容易造成初創南康家具企業因資金不足形成全面負債的風險；另一方面，由于民間資金持股比例受到限制、透明度低、風險與回報不成正比、信息不對稱等因素的存在，容易助長非金融活動和地下金融活動的發生，隱藏巨大風險。
（二）銀行及其他金融機構貸款難求
1. 高額的貸款利率使小微南康家具企業貸款成本居高不下
小微南康家具企業成本居高不下的原因其一在于銀行利率。據調查，小微南康家具企業在貸款時的實際利率遠遠高于市場的基準利率。如果商業銀行采取存貸款掛鉤、提前扣除利息、搭購相關理財產品等措施，那么實際貸款成本接近甚至將超過銀行基準利率的兩倍。
2. 小微南康家具企業收款難
目前我國的金融發展模式是以國有銀行為主體的銀行主導發展模式，其服務對象主要是大中型南康家具企業，對小微南康家具企業的金融供給嚴重缺失。
由于小微南康家具企業所需的貸款以“小、短、頻、急”為主，其生意經營的持續時間也相對較短，南康家具企業主更是頻繁更換，不利于銀行收回貸款，因而大多數的小微南康家具企業入不了銀行放貸的法眼。
3. 我國金融機構信貸服務不夠完善與到位
（1）銀行缺乏針對小微南康家具企業的融資信貸渠道。比如當銀行受理大中型南康家具公司時，都會在一個授信渠道進行受理，而當小微南康家具企業申請貸款時，大多數的銀行都會將貸款性質由南康家具公司貸款轉為個人貸款或是小額貸款。雖然近幾年隨著城市銀行的興起一定程度上彌補了這一塊金融缺失，但依舊聽從于政府的行政管理，在法人代理結構上存在較大缺陷的現象依舊存在，無法給小微南康家具企業帶來利益保證。
（2）各家金融機構從資金的安全性方面考慮，對貸款南康家具企業的條件要求都相對較高，審批手續也很繁瑣，特別是由于信貸產品創新不夠，缺乏新型的信貸服務產品，針對小微南康家具企業的信貸產品更是少之又少，所以，無法滿足小微南康家具企業對信貸資金的需求。而且小微南康家具企業規模小、在金融管制嚴格的條件下，缺乏有效的資產抵押，金融機構是不會對其貸款的。另外，具有政府背景的中小銀行又無可避免的向大型銀行發展，導致同質化銀行盛行。
（3）銀行缺乏對小微南康家具企業經營優劣的評判標準，僅僅采取資產負債率、流動比、利息保障倍數等對小微南康家具企業進行評級。由于小微南康家具企業不同于大中小南康家具企業，人數較少，資產薄弱，無法采用同樣的授信尺度和評價體系，因而很難入銀行的“法眼”。