目前，宿遷市農(nóng)民合作社已經(jīng)由數(shù)量發(fā)展轉(zhuǎn)變?yōu)橘|(zhì)量發(fā)展和內(nèi)涵發(fā)展。調(diào)研結(jié)果顯示，在農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展所面臨的諸多問題中，融資難成為制約其迅猛蓬勃發(fā)展的主要瓶頸之一。狹窄的資金渠道和有限的資金積累，使得許多合作社抗風險能力較弱，既不能擴大經(jīng)營規(guī)模，也不能及時地更新技術(shù)設備，進而極大地制約了農(nóng)民專業(yè)合作社的快速成長。
一、農(nóng)民合作社發(fā)展現(xiàn)狀
（一）數(shù)量多，覆蓋面廣。近幾年以來，宿遷市實施農(nóng)民合作社“十百千”培育工程，從落實責任主體、提高科技水平、強化資金保障、創(chuàng)新考核督查等方面入手，統(tǒng)籌推進農(nóng)民專業(yè)合作社發(fā)展，成效顯著。截至2013年8月20日，宿遷市在冊農(nóng)民專業(yè)合作社已達9，530個、登記資金144.04億元、流轉(zhuǎn)土地37.96萬畝，其中成員出資超1，000萬元的農(nóng)民專業(yè)合作社有191個；合作社入社農(nóng)戶總數(shù)為73.54萬戶，占全市農(nóng)戶總數(shù)的71.36%，其中，僅2013年就新增加登記農(nóng)民專業(yè)合作社1，079個，成員出資21.58億元、流轉(zhuǎn)土地4.57萬畝，較2012年同期分別增長61.77%、53.67%、93.53%。合作社的經(jīng)營范圍涵蓋了種養(yǎng)殖、勞務、農(nóng)機、水利、秸稈利用等多個領(lǐng)域，合作形式也逐步呈現(xiàn)出多樣化的趨勢，目前主要包括“合作社+農(nóng)戶”、“合作社+基地+農(nóng)戶”、“龍頭企業(yè)+合作社+農(nóng)戶”、“合作聯(lián)社+農(nóng)戶”四種運作模式。
（二）規(guī)模小，輻射作用有限。宿遷市農(nóng)民專業(yè)合作社雖然數(shù)量較多，覆蓋面廣，但尚未形成規(guī)模效應，對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的輻射帶動效果并不特別明顯。截止到2013年8月20日，全市擁有省級 “五好”示范合作社44個，市級“五好”示范合作社80個，合計占比約為1.30%；500人以上的規(guī)模合作社579個，占比約為6.08%；全市僅有136個合作社通過農(nóng)產(chǎn)品“三品”認證認定，172個合作社擁有自主注冊商標，2，486個合作社實現(xiàn)盈余返還。合作社規(guī)模普遍偏小，缺乏核心競爭力，對農(nóng)業(yè)生產(chǎn)輻射帶動有限，區(qū)域發(fā)展不均衡，農(nóng)民增收效果亦不明顯。在宿遷市兩區(qū)三縣中，沭陽縣農(nóng)民專業(yè)合作社的規(guī)模和質(zhì)量顯著優(yōu)于其他縣區(qū)，但對沭陽縣農(nóng)經(jīng)辦的統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明合作社社員比非社員年均增收尚不足1，000元，其他地區(qū)合作社對農(nóng)民增收的帶動作用可略見一斑。
（三）融資難，金融支持不足。與宿遷市農(nóng)民專業(yè)合作社數(shù)量迅猛發(fā)展相悖的是其不利的外部融資環(huán)境，主要表現(xiàn)在以下兩個方面：
一是信貸需求大，難度高。合作社由粗放型向集約化經(jīng)營轉(zhuǎn)變需要有現(xiàn)代化的農(nóng)業(yè)基礎設施和先進的農(nóng)業(yè)機械支撐，如道路硬化、農(nóng)村農(nóng)貿(mào)市場建立、大型農(nóng)機農(nóng)具的購買等。當合作社社員股金及內(nèi)部盈余不足以提供上述投資時，合作社便失去了質(zhì)量發(fā)展的后勁。特別的，由于涉農(nóng)產(chǎn)品普遍具有較強的季節(jié)性，而合作社進行農(nóng)產(chǎn)品的深加工需要連續(xù)生產(chǎn)，這也對流動資金提出了較高的要求。
合作社的大額信貸需求，改變了過去以農(nóng)戶為單位貸款的格局，發(fā)展成為以社員和合作社為集團單位的雙重貸款。而合作社模糊的主體身份和有效抵押財產(chǎn)的缺乏使得其從正規(guī)金融單位獲取信貸支持顯得困難重重。對宿遷市44個省級“五好”示范合作社的問卷調(diào)查顯示：宿遷市較大規(guī)模的合作社運營所需的資金80%以上來源于入社社員的股金，來源于社員資金互助和民間借貸的比例約為12%，來源于正規(guī)金融機構(gòu)的信貸資金平均僅為8%。
二是獲取財政支持難。宿遷市地處蘇北，是江蘇欠發(fā)達地區(qū)，地方財力薄弱，無法完全落實對農(nóng)民專業(yè)合作社資金補助的相關(guān)政策；且國家的項目資金管理嚴格、各種條件要求很高，手續(xù)繁瑣，普通的農(nóng)民專業(yè)合作社很難獲得項目資金投入。例如，2013年5月20日江蘇省在省內(nèi)選取20個縣區(qū)進行合作社融資試點改革，在試點區(qū)域內(nèi)成立由財政部門、農(nóng)經(jīng)部門和金融部門及合作社風險共擔的發(fā)展基金，其服務對象僅限于省級“五好”農(nóng)民專業(yè)合作社、“蘇合”銷售合作聯(lián)社、列入政府優(yōu)先扶持名錄的農(nóng)民專業(yè)合作社等，這就將絕大多數(shù)合作社排除在了財政扶持的門外。
二、農(nóng)民合作社融資困境成因分析
按照《農(nóng)民專業(yè)合作社法》的規(guī)定，合作社是按照“民辦、民營、民受益”的原則組建起來的，其融資方式主要有三種：一是內(nèi)源融資，包括社員土地、林權(quán)、農(nóng)機等實物；二是農(nóng)村金融機構(gòu)貸款，主要是農(nóng)村信用社及村鎮(zhèn)銀行等；三是地方政府的發(fā)展基金；此外，還有少量民間借貸資金。調(diào)研結(jié)果顯示，中小合作社外源融資幾無可能，其惡劣的融資環(huán)境主要是由合作社內(nèi)部和外部兩方面因素共同造成的。
（一）合作社內(nèi)部因素
1、人才匱乏，管理混亂。農(nóng)民合作社地處農(nóng)村，社員包括管理層在內(nèi)文化程度普遍不高，理事長基本上都由本地“能人”擔任，法定的合作社章程形同虛設，理事會、監(jiān)事會、社員大會權(quán)責利并不明晰，重大事項常常由一人即可拍板決定；大部分合作社賬目混亂，有的合作社甚至不設賬，日常財務管理也不注重內(nèi)部牽制原則和風險控制制度。合作社管理的混亂使得金融機構(gòu)信用評級、授信、貸后管理、風險分類等工作無法進行，而且正規(guī)金融機構(gòu)發(fā)放貸款通常都要求 “企業(yè)產(chǎn)權(quán)明晰、管理規(guī)范、有較強的盈利能力和償還能力”，合作社在管理規(guī)范程度方面明顯欠缺。
2、資本積累不足，缺乏有效抵押財產(chǎn)。傳統(tǒng)的農(nóng)民專業(yè)合作社社員并未被強制繳納股金，且可以不受限制地享有入社和退社的自由，這使得合作社的股本金經(jīng)常處于變動之中。合作社規(guī)模普遍較小，為了吸引新社員的加入，絕大多數(shù)實現(xiàn)盈余的合作社都將利潤全部用于分配，只有少數(shù)合作社按照10%～30%的比例提取公積金，因此合作社能支配的公共積累資金并不多。另外，合作社固定資產(chǎn)數(shù)量偏少，而農(nóng)民的房屋和農(nóng)業(yè)設施及土地承包經(jīng)營權(quán)等屬于集體財產(chǎn)又不能用于抵押，且農(nóng)民償債能力較弱，因此，金融機構(gòu)出于風險防范的考慮極少為合作社提供信貸服務的，絕大多數(shù)金融機構(gòu)對合作社信貸主體資格并不認可。來自宿遷市的數(shù)據(jù)顯示，即便是省級五好示范合作社其取得的貸款仍然有83%是貸給合作社“理事長”個人的，而非貸給合作社本身。
（二）合作社外部因素
1、金融服務體系不完善，信貸產(chǎn)品創(chuàng)新滯后。農(nóng)業(yè)生產(chǎn)預期收益低，但風險較高，信貸管理信息成本高，出于風險與收益對等原則的考慮，金融機構(gòu)大多不愿將資金投放到涉農(nóng)領(lǐng)域，多層次、競爭性的農(nóng)村金融體系尚未形成。目前，農(nóng)村信貸市場僅剩下農(nóng)商行和村鎮(zhèn)銀行，且貸款審批權(quán)限逐步上收，重資金歸集，輕信貸資金發(fā)放。另外，農(nóng)民專業(yè)合作社具有與一般工商企業(yè)完全不同的生產(chǎn)特點，其資金需求在轉(zhuǎn)型期間具有多元化的特點，而農(nóng)村金融機構(gòu)信貸管理創(chuàng)新普遍不足，均將合作社按照普通農(nóng)戶對待，并未設計出適合合作社的信貸產(chǎn)品。因此，農(nóng)村金融機構(gòu)對合作社惜貸現(xiàn)象嚴重，金融服務對于合作社的內(nèi)涵發(fā)展普遍缺失。
2、政策保障及財政扶持力度較弱。我國至今沒有形成有益于農(nóng)民專業(yè)合作社可持續(xù)發(fā)展的金融政策體系，法律保障體系的滯后對合作社的融資具有較強的制約作用。如，《合作社法》第八條明確規(guī)定：“國家通過財政支持、稅收優(yōu)惠和金融、科技、人才的扶持以及產(chǎn)業(yè)政策引導等措施，促進農(nóng)民專業(yè)合作社的發(fā)展”，并明確規(guī)定：“國家政策性金融機構(gòu)應采取多種形式，為農(nóng)民專業(yè)合作社提供多渠道的資金支持。具體支持政策由國務院規(guī)定。國家鼓勵商業(yè)性金融機構(gòu)采取多種形式，為農(nóng)民專業(yè)合作社提供金融服務”。但時至今日國務院相關(guān)職能部門并未制定具體的實施辦法，這就使得對合作社發(fā)展的金融支持停留在形式上，現(xiàn)實中基本不具備可操作性。
另外，地方政府對于農(nóng)民合作社發(fā)展財政支持的力度也比較弱。如，宿遷市近年來也申報了部分項目投入了一定量的財政資金，2009年至今累計投入約2，384萬元，主要用于信息交流、社員培訓、農(nóng)業(yè)基礎設施建設等方面，這些資金對于全市9，530家合作社來講無異于杯水車薪。同時，縣級財政亦僅在2013年7月開始在沭陽縣成立農(nóng)民合作社專項發(fā)展基金，全市沒有成立一家為合作社提供擔保服務的專業(yè)機構(gòu)，合作社融資的政策環(huán)境不容樂觀。
三、改善農(nóng)民專業(yè)合作社融資環(huán)境的對策探討
（一）規(guī)范管理，提升抗風險能力。合作社應盡快按照《合作社法》、《合作社財務管理制度》制定合理的規(guī)章制度，規(guī)范自身經(jīng)營行為和信用行為，明確經(jīng)營目標，明晰產(chǎn)權(quán)，增強其管理能力和抗風險能力。同時，要加強制度建設、民主理財、營銷管理等方面的培訓，特別要規(guī)范財務管理工作，促進合作社成員科學技術(shù)與管理水平的提高。要加大技術(shù)、人才、網(wǎng)絡市場、質(zhì)量認證等方面的扶持力度，引導合作社與高校、科研院所、農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)建立協(xié)作關(guān)系，成為他們的產(chǎn)學研究基地，為合作社引進推廣新技術(shù)、新品種，提供市場信息，輸送財務管理等方面的人才。
除了引進人才規(guī)范管理之外，可以嘗試股份合作制，并對社員出入社進行限制。股份制可以加強社員之間的聯(lián)系，并能提高社員的歸屬感和責任感。社員不允許隨時抽回入社股金，但可以在社員內(nèi)部或者一定行政區(qū)域內(nèi)的居民之間自由轉(zhuǎn)讓。這樣合作社的資本金數(shù)量將會有較大幅度的提升，并且在一定時期內(nèi)是比較穩(wěn)定。資本金的增加可以顯著增強合作社的抗風險能力和舉債能力，并可以為農(nóng)民專業(yè)合作社贏得更多的金融、貿(mào)易、技術(shù)等服務提供基礎條件。
（二）完善金融服務體系，拓展融資渠道。農(nóng)村金融機構(gòu)應根據(jù)農(nóng)民合作社貸款業(yè)務的特點，積極開展制度創(chuàng)新，建立符合合作社貸款業(yè)務特點的信用評級、業(yè)務流程、風險控制制度。農(nóng)村金融機構(gòu)要與各級政府農(nóng)經(jīng)部門積極溝通交流，以獲取農(nóng)民專業(yè)合作社較為全面的信息，定期對合作社按照標準進行分類評級，作為授信貸款擇優(yōu)提供金融服務的參考依據(jù)。同時，要認真研究總結(jié)不同類型合作社資金需求的不同特點，推出風險度小、推廣價值高的農(nóng)民專業(yè)合作經(jīng)濟專項貸款新品種。貸款的門檻應適當降低，抵押擔保的方式可以探索使用無形資產(chǎn)、應收賬款等多種方式，并允許自然人、法人、核心股東等提供的以其個人財產(chǎn)或權(quán)利為抵押的擔保。此外，各龍頭企業(yè)、農(nóng)民等可以以投資入股的形式對農(nóng)民專業(yè)合作社進行融資，以解決臨時性、季節(jié)性資金需要。
（三）尋求財政扶持，成立發(fā)展基金。各級政府除加大財政投入安排專項資金外，應積極發(fā)揮財政職能，強化財政政策和資金的導向功能，發(fā)揮市場機制調(diào)節(jié)作用，進一步撬動金融資本、社會資本與合作組織發(fā)展相融合，不斷加大對合作組織扶持力度。財政部門、農(nóng)經(jīng)部門、金融機構(gòu)可以選擇部分規(guī)模較大、生產(chǎn)經(jīng)營及盈利水平較為穩(wěn)定的合作社共同成立合作社發(fā)展基金。發(fā)展基金由各級財政部門牽頭成立，各社會主體可以按照協(xié)議約定的比例出資。參與基金項目的合作社除需繳納授信貸款額度的0.5%～1%的風險準備金外，不需要再提供任何形式的抵押擔保。農(nóng)經(jīng)部門要及時向金融機構(gòu)提供信譽好、規(guī)模大的農(nóng)民合作社名單，并牽頭組織各種形式推薦會、接洽會，讓合作社和金融機構(gòu)直接對接；在基金運行過程中，要注意防范基金運行中的各種風險，并及時做好協(xié)調(diào)、化解工作，基金發(fā)生損失時，要協(xié)助金融機構(gòu)做好追償、終止和清算工作。