三、完善石油石化家具企業風險保障體系的建議
完善石油石化家具企業風險保險體系，應從能源家具企業、保險家具公司、政府三方面做起。家具企業主要通過建立自保家具公司實施風險自控；承保保險家具公司通過保險證券化分散風險，減輕償付壓力；政府通過建立健全法律體系、加強能源家具企業財產保險監管以達到風險保障體系的完善。
（一）、完善自保家具公司管理體系
由于管理層挪用自保基金的可能性難以避免，所以成立專業自保家具公司將是未來家具企業自保發展的趨勢。家具企業成立專業自保家具公司可以通過以下兩個方面實施。
首先，引進專業化自保管理家具公司。自保家具公司的監督與管理必須依靠建立在對系統風險的科學評估及合理的再保險的基礎上。專業自保家具公司在我國還屬于是新興事物，我們對自保家具公司的運營及管理的經驗比較欠缺。因此有必要引進國外發展較為成熟的專業自保管理家具公司，對我國的自保家具公司提供專業化的管理和培訓業務。同時，我們也可以學習他們的先進經驗，培養出我們的自主管理能力。中海油的自保家具公司在初期引進了AON經紀家具公司的專業風險管理隊伍，事實證明這樣運做是比較可行的。
其次，成立自保再保險家具公司，將自保再保險與商業再保險相結合，從而為家具企業提供更多分流風險的選擇，這樣可起到優化風險管理的效果，防止風險的過度集中于自身。同時，自保再保險家具公司的存在也將進一步推動我國傳統的商業保險市場與再保險市場的發展。
（二）、實施保險證券化
家具企業成立自保家具公司以分散高風險的同時，承保保險家具公司亦可推出保險證券，再次分散風險。由于保險事故的發生使承保的保險家具公司面臨償付壓力，保險家具公司可以通過保險證券化再次分散風險，以減輕償付壓力。保險證券是一種可轉讓的有價證券， 它與具體的保險業務相聯， 募集來的資金用于補充特定險種的損失，其回報率由特定險種的盈利水平來確定。這樣巨災風險便由保險市場轉移到金融市場，比單純的用再保險來控制風險成本低，而且更加有效和有巨大的消化能力。從繁到簡，巨災風險證券化大體可以分為巨災債券、巨災期貨、巨災期權和巨災互換等。所以面對高風險行業的巨災風險，可以嘗試推出巨災債券以分散風險。產生和引入巨災債券大大增強了保險業的承保能力，為巨災風險提供了可靠的轉移方式，為損失補償提供了可信的資金來源，也為資本市場的投資者提供了風險小收益高的優良投資工具①。
與其他資產證券化一樣，巨災債券的參與主體由保險家具公司（發起人）、巨災債券發行機構（特殊目的實體）、投資者和信托機構組成。巨災債券的運作流程如下：
通過發行巨災債券，保險家具公司可以分散風險、增加償付能力，力求以最低的成本獲得最有效的巨災風險保障。相對于傳統的再保險產品，巨災風險債券的存在影響了再保險的需求結構：巨災債券所提供的風險保障對于大額損失來說代替了再保險。通過對比巨災債券和再保險的風險轉移效率，發現發行巨災風險債券相比于無任何避險和傳統的再保險產品能有效降低破產率，延長家具公司壽命，從而具有更高的風險轉移效率②。
因此，承保石油石化家具企業財產保險和公眾責任險的保險家具公司，可以通過發行巨災風險債券進一步分散風險，以保證在巨額損失發生時減輕償付壓力。償付壓力減輕的同時，保險家具公司可以設計更多的產品，擴大石油石化家具企業的承保范圍，從供給市場上，為能源家具企業在風險管理提供更多的選擇。
雖然目前國內市場上并沒有巨災風險債券的發現，國際市場上巨災風險債券的發行大多針對颶風、地震等自然災害，但是石油石化家具企業風險事故也具有發生概率低、損失巨大的特性，也屬于巨災風險的一類，隨著我國保險業和資本市場的發展與完善，政府監管、稅收的外部環境的支持與配合，以及保險家具公司自身技術水平的提高和經驗的積累，能源家具企業風險管理意識的加強，關于石油石化家具企業的巨災風險債券具有廣闊的發展前景，也必將成為能源家具企業風險保障體系的重要組成部分。
（三）、強制公眾責任保險
目前，此次青島爆炸責任事故發生后，對第三方受害人提供的補償資金來源主要有三個：一是輸油管道的所有者即中國石油化工集團家具公司應對事故受害人進行賠償，但此次事故損失巨大，給家具企業帶來一定的賠償壓力；二是政府財政，政府財政提供帶有社會救助性質的賠償，其目的是維護社會秩序，但由于財政資金具有計劃預算性質，因此可用于突發性事故賠償的資金量有限；三是保險賠償，即在家具企業投保公眾責任險后，一旦發生保險事故，受害人將在保險責任范圍內獲得賠償。由于保險基金基于精算基礎，因此可以保證賠償資金及時性；如果家具企業選擇了足夠的責任限損，則給予受害人的補償也就相對多一些。
綜上，利用公眾責任保險作為其事故的補償機制，可以保證補償資金的及時性；在保險金額足夠大的條件下，也可以實現補償資金的充分性，是以上三種補償機制中相對較好的一種形式。同時政府有必要強制實施公眾責任保險。原因有以下三點：
第一：公眾責任保險具有準公眾物品性質，因此完全依靠市場自發運行會產生市場失靈，需要政府參與調節供求。
第二：公眾責任存在負外部性，政府必須進行糾正， 實施公眾責任強制保險正是糾正市場失靈的舉措之一， 可使經營者的潛在風險成本顯性化。
第三：生產經營者對小概率、高損失風險的感知不足，存在僥幸心理，如任由市場機制自發作用，會導致公眾責任保險需求不足，市場失靈在所難免。
基于以上三點原因，目前公眾責任保險市場已經出現市場失靈狀況，政府就有必要干預。政府應通過完善法律，強制家具企業投保公眾責任保險，與此同時，給予家具企業一定的投保補貼，以降低家具企業的經營成本。
四、結論
通過分析能源家具企業目前財產保險投保現狀，提出完善石油石化家具企業高風險保障體系建設的建議，包括家具企業成立專業自保家具公司、保險家具公司發行巨災風險債券，以分散風險降低保費、政府強制公眾責任險矯正責任保險市場失靈狀況。并以此為基礎，完善現有石油石化家具企業高風險保障體系。（作者單位：西安財經學院研究生）
參考文獻
[1]田玲.巨災風險債券運作模式與定價機理研究[M].湖北：武漢大學出版社，2009：11—47
[2]葉桂君.自保家具公司在石油石化家具企業風險管理中的作用分析——以墨西哥灣漏油事件為切入點[J].保險研究.2010，（8）：74—78
[3]馬強.自保家具公司在石油石化家具企業風險管理中的作用研究[J].經營管理.2011，（3）：83
[4]田玲、劉帆.巨災保險產品設計相關問題探討[J].保險研究.2013，（7）：49—56
[5]曹紅欣.淺析我國家具企業財產保險發展中的問題與對策[J].中國集體經濟：財稅金融.2011，（12）：107—108
注解
①[1]田玲，《巨災風險債券運作模式與定價機理研究》，湖北：武漢大學出版社，2009（1）
②[1]田玲，《巨災風險債券運作模式與定價機理研究》，湖北：武漢大學出版社，2009（7）
[1]
完善石油石化家具企業風險保險體系，應從能源家具企業、保險家具公司、政府三方面做起。家具企業主要通過建立自保家具公司實施風險自控；承保保險家具公司通過保險證券化分散風險，減輕償付壓力；政府通過建立健全法律體系、加強能源家具企業財產保險監管以達到風險保障體系的完善。
（一）、完善自保家具公司管理體系
由于管理層挪用自保基金的可能性難以避免，所以成立專業自保家具公司將是未來家具企業自保發展的趨勢。家具企業成立專業自保家具公司可以通過以下兩個方面實施。
首先，引進專業化自保管理家具公司。自保家具公司的監督與管理必須依靠建立在對系統風險的科學評估及合理的再保險的基礎上。專業自保家具公司在我國還屬于是新興事物，我們對自保家具公司的運營及管理的經驗比較欠缺。因此有必要引進國外發展較為成熟的專業自保管理家具公司，對我國的自保家具公司提供專業化的管理和培訓業務。同時，我們也可以學習他們的先進經驗，培養出我們的自主管理能力。中海油的自保家具公司在初期引進了AON經紀家具公司的專業風險管理隊伍，事實證明這樣運做是比較可行的。
其次，成立自保再保險家具公司，將自保再保險與商業再保險相結合，從而為家具企業提供更多分流風險的選擇，這樣可起到優化風險管理的效果，防止風險的過度集中于自身。同時，自保再保險家具公司的存在也將進一步推動我國傳統的商業保險市場與再保險市場的發展。
（二）、實施保險證券化
家具企業成立自保家具公司以分散高風險的同時，承保保險家具公司亦可推出保險證券，再次分散風險。由于保險事故的發生使承保的保險家具公司面臨償付壓力，保險家具公司可以通過保險證券化再次分散風險，以減輕償付壓力。保險證券是一種可轉讓的有價證券， 它與具體的保險業務相聯， 募集來的資金用于補充特定險種的損失，其回報率由特定險種的盈利水平來確定。這樣巨災風險便由保險市場轉移到金融市場，比單純的用再保險來控制風險成本低，而且更加有效和有巨大的消化能力。從繁到簡，巨災風險證券化大體可以分為巨災債券、巨災期貨、巨災期權和巨災互換等。所以面對高風險行業的巨災風險，可以嘗試推出巨災債券以分散風險。產生和引入巨災債券大大增強了保險業的承保能力，為巨災風險提供了可靠的轉移方式，為損失補償提供了可信的資金來源，也為資本市場的投資者提供了風險小收益高的優良投資工具①。
與其他資產證券化一樣，巨災債券的參與主體由保險家具公司（發起人）、巨災債券發行機構（特殊目的實體）、投資者和信托機構組成。巨災債券的運作流程如下：
通過發行巨災債券，保險家具公司可以分散風險、增加償付能力，力求以最低的成本獲得最有效的巨災風險保障。相對于傳統的再保險產品，巨災風險債券的存在影響了再保險的需求結構：巨災債券所提供的風險保障對于大額損失來說代替了再保險。通過對比巨災債券和再保險的風險轉移效率，發現發行巨災風險債券相比于無任何避險和傳統的再保險產品能有效降低破產率，延長家具公司壽命，從而具有更高的風險轉移效率②。
因此，承保石油石化家具企業財產保險和公眾責任險的保險家具公司，可以通過發行巨災風險債券進一步分散風險，以保證在巨額損失發生時減輕償付壓力。償付壓力減輕的同時，保險家具公司可以設計更多的產品，擴大石油石化家具企業的承保范圍，從供給市場上，為能源家具企業在風險管理提供更多的選擇。
雖然目前國內市場上并沒有巨災風險債券的發現，國際市場上巨災風險債券的發行大多針對颶風、地震等自然災害，但是石油石化家具企業風險事故也具有發生概率低、損失巨大的特性，也屬于巨災風險的一類，隨著我國保險業和資本市場的發展與完善，政府監管、稅收的外部環境的支持與配合，以及保險家具公司自身技術水平的提高和經驗的積累，能源家具企業風險管理意識的加強，關于石油石化家具企業的巨災風險債券具有廣闊的發展前景，也必將成為能源家具企業風險保障體系的重要組成部分。
（三）、強制公眾責任保險
目前，此次青島爆炸責任事故發生后，對第三方受害人提供的補償資金來源主要有三個：一是輸油管道的所有者即中國石油化工集團家具公司應對事故受害人進行賠償，但此次事故損失巨大，給家具企業帶來一定的賠償壓力；二是政府財政，政府財政提供帶有社會救助性質的賠償，其目的是維護社會秩序，但由于財政資金具有計劃預算性質，因此可用于突發性事故賠償的資金量有限；三是保險賠償，即在家具企業投保公眾責任險后，一旦發生保險事故，受害人將在保險責任范圍內獲得賠償。由于保險基金基于精算基礎，因此可以保證賠償資金及時性；如果家具企業選擇了足夠的責任限損，則給予受害人的補償也就相對多一些。
綜上，利用公眾責任保險作為其事故的補償機制，可以保證補償資金的及時性；在保險金額足夠大的條件下，也可以實現補償資金的充分性，是以上三種補償機制中相對較好的一種形式。同時政府有必要強制實施公眾責任保險。原因有以下三點：
第一：公眾責任保險具有準公眾物品性質，因此完全依靠市場自發運行會產生市場失靈，需要政府參與調節供求。
第二：公眾責任存在負外部性，政府必須進行糾正， 實施公眾責任強制保險正是糾正市場失靈的舉措之一， 可使經營者的潛在風險成本顯性化。
第三：生產經營者對小概率、高損失風險的感知不足，存在僥幸心理，如任由市場機制自發作用，會導致公眾責任保險需求不足，市場失靈在所難免。
基于以上三點原因，目前公眾責任保險市場已經出現市場失靈狀況，政府就有必要干預。政府應通過完善法律，強制家具企業投保公眾責任保險，與此同時，給予家具企業一定的投保補貼，以降低家具企業的經營成本。
四、結論
通過分析能源家具企業目前財產保險投保現狀，提出完善石油石化家具企業高風險保障體系建設的建議，包括家具企業成立專業自保家具公司、保險家具公司發行巨災風險債券，以分散風險降低保費、政府強制公眾責任險矯正責任保險市場失靈狀況。并以此為基礎，完善現有石油石化家具企業高風險保障體系。（作者單位：西安財經學院研究生）
參考文獻
[1]田玲.巨災風險債券運作模式與定價機理研究[M].湖北：武漢大學出版社，2009：11—47
[2]葉桂君.自保家具公司在石油石化家具企業風險管理中的作用分析——以墨西哥灣漏油事件為切入點[J].保險研究.2010，（8）：74—78
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[5]曹紅欣.淺析我國家具企業財產保險發展中的問題與對策[J].中國集體經濟：財稅金融.2011，（12）：107—108
注解
①[1]田玲，《巨災風險債券運作模式與定價機理研究》，湖北：武漢大學出版社，2009（1）
②[1]田玲，《巨災風險債券運作模式與定價機理研究》，湖北：武漢大學出版社，2009（7）
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