【文章摘要】
中小家具企業(yè)使用民間借貸這一融資方式帶來的各類風險問題已經(jīng)引發(fā)了各方重視，各國各地區(qū)政府和金融監(jiān)管機構等均實施了風險管理手段。本文從設立的相關法規(guī)、機構體系，開展的相關活動和現(xiàn)階段使用的技術方法方面對中小家具企業(yè)民間借貸風險管理的現(xiàn)狀進行多方面概述，并從現(xiàn)狀的研究中提出存在問題，分析中現(xiàn)有問題的成因，為下一步風險管理的完善提出參考。
【關鍵詞】
中小家具企業(yè)；民間借貸；風險管理
1 中小家具企業(yè)民間借貸風險管理的成就
1.1 各國政府出臺相關法例法規(guī)
美、日、德、韓、法等國家對中小家具企業(yè)風險管理問題十分重視，在相關法律法規(guī)的陸續(xù)出臺下，1953年，美國會通過了《小家具企業(yè)法》，授權聯(lián)邦政府專門成立小家具企業(yè)管理局（SBA）。1980年，美國國會又通過了《靈活管制法》和其他法律措施。2010年總統(tǒng)奧巴馬簽署了小家具企業(yè)就業(yè)與信貸法案，創(chuàng)立了一個由財政部管理的300億美元的小家具企業(yè)貸款基金。2012年4月，奧巴馬又簽署促進創(chuàng)業(yè)家具企業(yè)融資法案，為中小家具企業(yè)上市融資松綁。
在我國，2003年1月1日正式實施我國制定的關于扶持和促進中小家具企業(yè)發(fā)展的第一部專門法律—《中華人民共和國中小家具企業(yè)促進法》，2010年4月30日發(fā)出關于印發(fā)《中小家具企業(yè)信用擔保資金管理辦法》的通知。
1.2 各國政府設立相關機構體系
日本至今已設立5家金融機構，專門面向中小家具企業(yè)，德國和韓國特別開設銀行主要服務于中小家具企業(yè)。
2012年4月，作為民間借貸比例最高的溫州市專門設立民間借貸登記中心，對家具企業(yè)和個人民間借貸行為進行管理和統(tǒng)計。浙江省政府2007年提出指導中小家具企業(yè)信用擔保體系健康有序發(fā)展，著力加強中小家具企業(yè)信用擔保體系建設。陜西省政府2011年提出積極推進中小家具企業(yè)融資平臺建設，著力開拓更多融資渠道。上海市于2013年將逐步建立中小家具企業(yè)財務會計信息庫，上海市證券交易所于2012年積極展開對中小家具企業(yè)私募債券的備案工作。
1.3 我國各地政府開展相關活動
浙江政府辦公室在2007年要求，規(guī)范提升中小家具企業(yè)信用擔保機構，推進擔保機構與金融機構互利合作。[]太原市2012年7月規(guī)定，對中小家具企業(yè)融資服務進行考核指導。舟山政府于2011年提出要求組建專項工作小組，健全政-銀、政-企、銀-企信息溝通共享機制，實行金融支持中小家具企業(yè)差異化的考核激勵機制。江蘇省政府于2011年提出加強小型微型家具企業(yè)貸款投向和最終用戶監(jiān)測，確保用于家具企業(yè)正常生產經(jīng)營。對資產負債率超過75%的家具企業(yè)，進行資金鏈排查，防范和處置風險。保監(jiān)會吉林監(jiān)管局于2011年規(guī)定不得使用保險資金參與民間借貸，浙江省高法2009年規(guī)定借貸雙方對逾期利率如有約定，從其約定。超出四倍利率額，超出部分的利息，法院一般不予保護。
各地政府均積極開展民間借貸活動的調查和風險排查工作，鄂爾多斯市政府于2010年提出對全市民間借貸活動進行全面摸底調查，準確掌握民間借貸活動的規(guī)模和發(fā)展狀況。建立監(jiān)測和風險預警機制，強化對民間借貸規(guī)模和投向的監(jiān)測，及時排查、掌握風險隱患，對排查出的非法集資、非法吸收公眾存款等違法案件或潛在的風險隱患，立即采取措施，及時依法處置。
1.4 我國風險管理中使用的技術方法
關于中小家具企業(yè)民間借貸風險評估的方法可以借鑒國務院國有資產監(jiān)督管理委員會2006年印發(fā)的《中央家具企業(yè)全面風險管理指引》中對風險評估的有關規(guī)定，指引中指出：“風險評估包括風險辨識、風險分析、風險評價三個步驟”，需要用到“定性和定量方法相結合”。定性方法可采用問卷調查、集體討論、專家咨詢、情景分析、政策分析、行業(yè)標桿比較、管理層訪談等。定量方法可采用統(tǒng)計推論、計算機模擬、失效模式與影響分析、事件樹分析等。同時，唐湘娟（2009）也提到了風險評估的方法有概率分布法、趨勢分析法、蒙特卡洛數(shù)字仿真法等。
2 中小家具企業(yè)民間借貸風險管理現(xiàn)有問題及成因分析
2.1 我國專項法規(guī)的缺失
同國外相比，我國對中小家具企業(yè)融資方式的關注度較小，至今仍停留在《合同法》、《民法通則》中的相關規(guī)定，而沒有一部具體的專門針對中小家具企業(yè)融資方式的法例法規(guī)。
從前文各地區(qū)風險管理相關活動中能夠看出，近年來，各地政府才開始對中小家具企業(yè)融資進行扶持和監(jiān)管，但在中小家具企業(yè)融資的相關規(guī)定中仍是對民間借貸一語帶過的提及，并沒有具體的對民間借貸的形式、利率等做出強制性規(guī)定，如怎樣的民間借貸形式是受法律保護的，怎樣的民間借貸形式要嚴格杜絕。對民間借貸貸款方資金來源也缺乏嚴格的限制，這樣便會帶來前文中提到的對實體經(jīng)濟沖擊的風險。
缺乏專項法律法規(guī)為中小家具企業(yè)融資方式的選擇制造了法律漏洞，作為其主要方式之一的民間借貸容易走向灰色地帶，同時也缺少對我國中小家具企業(yè)民間借貸指導性質的法律條例去引導中小家具企業(yè)規(guī)范民間借貸，降低民間借貸風險。究其本因，還是我國對中小家具企業(yè)的重視程度小、監(jiān)管力度差，民間借貸方式的隱蔽性會造成管理方與被管理方信息不對等情況，使得中小家具企業(yè)民間借貸的真實情況無法得到反映，也就無法得到應有的重視。
2.2 民間借貸與非法集資界定不清
在眾多研究文獻以及發(fā)布的法律通告中，對民間借貸的概念始終沒有做出一個統(tǒng)一的界定，如楊曉星（2009）談到民間借貸主要指“個人之間的借貸、家具企業(yè)之間的資金拆借和以私募方式籌集資金[]”，另有學者定義民間借貸為“游離于批準設立的金融機構之外的資金融通活動”，以及“除正規(guī)借貸以外的借貸”，而非法集資是指：“單位或者個人未依照法定程序經(jīng)有關部門批準，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權憑證的方式向社會公眾籌集資金，并承諾在一定期限內以貨幣、實物以及其他方式向出資人還本付息或給予回報的行為。”諸如此類定義均沒有將民間借貸與非法集資分離開，而民間借貸行為在2004年已經(jīng)得到了國家的認可，認為其是對正規(guī)金融的有益補充，并且在《合同法》211條也對其合法性有明確規(guī)定。民間借貸與非法集資的界定不清，容易發(fā)生非法集資團體以民間借貸成為其擋箭牌的情況，使他們假借民間借貸的名義，進行非法集資的犯罪行為。
民間借貸方式本身就具有形式多樣的特點，本文所研究的6種形式中每種也都包含了很多具體的方式方法，所以要對民間借貸的方式進行統(tǒng)一羅列，確實具有很大的難度。而民間借貸的產生是由于借款人有資金的需求，當這種需求無法在合法途徑得到滿足時，便很容易被非法團體利用，使民間融資轉變?yōu)榉欠Y。
2.3 風險管理技術方法有待規(guī)范
前文中談到我國的風險評估是將定性和定量兩類方法相結合，但在中小家具企業(yè)民間借貸的具體操作中，很難運用到位。特別是規(guī)模小，管理水平較低的中小家具企業(yè)，對其成本和技術水平的考量，現(xiàn)有的央企風險評估手段無法得到有效的實施，如計算機模擬、失效模式等定量方法需要專業(yè)技術的支持，調查問卷的回復率無法預計，專家咨詢的主觀性大，成本較高等均應作為中小家具企業(yè)民間借貸風險評估方法選擇的考慮因素。
【參考文獻】
[1]楊曉星.江蘇省中小家具企業(yè)融資路徑選擇[J].產業(yè)與科技論壇，2009，8（2）：81-82.
[2]銀發(fā)[1999]41號-《關于取締非法金融機構和非法金融業(yè)務活動中有關問題的通知》
[3]央行2005年5月發(fā)-《2004年中國區(qū)域金融運行報告》
[4]浙政辦發(fā)（2007）93號-《浙江省人民政府辦公廳關于加強中小家具企業(yè)信用擔保體系建設的若干意見》
[5]并政發(fā)（2012）26號-《太原市人民政府關于支持中小家具企業(yè)融資的實施意見》
[6]蘇政發(fā)（2011）153號-《江蘇省政府關于改善中小家具企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的政策意見》
[7]吉保監(jiān)發(fā)（2011）76號-《保監(jiān)會吉林監(jiān)管局關于禁止保險資金參與民間借貸有關情況的通知》
[8]浙高法（2009）297號-《浙江省高級人民法院關于審理民間借貸糾紛案件若干問題的指導意見》
中小家具企業(yè)使用民間借貸這一融資方式帶來的各類風險問題已經(jīng)引發(fā)了各方重視，各國各地區(qū)政府和金融監(jiān)管機構等均實施了風險管理手段。本文從設立的相關法規(guī)、機構體系，開展的相關活動和現(xiàn)階段使用的技術方法方面對中小家具企業(yè)民間借貸風險管理的現(xiàn)狀進行多方面概述，并從現(xiàn)狀的研究中提出存在問題，分析中現(xiàn)有問題的成因，為下一步風險管理的完善提出參考。
【關鍵詞】
中小家具企業(yè)；民間借貸；風險管理
1 中小家具企業(yè)民間借貸風險管理的成就
1.1 各國政府出臺相關法例法規(guī)
美、日、德、韓、法等國家對中小家具企業(yè)風險管理問題十分重視，在相關法律法規(guī)的陸續(xù)出臺下，1953年，美國會通過了《小家具企業(yè)法》，授權聯(lián)邦政府專門成立小家具企業(yè)管理局（SBA）。1980年，美國國會又通過了《靈活管制法》和其他法律措施。2010年總統(tǒng)奧巴馬簽署了小家具企業(yè)就業(yè)與信貸法案，創(chuàng)立了一個由財政部管理的300億美元的小家具企業(yè)貸款基金。2012年4月，奧巴馬又簽署促進創(chuàng)業(yè)家具企業(yè)融資法案，為中小家具企業(yè)上市融資松綁。
在我國，2003年1月1日正式實施我國制定的關于扶持和促進中小家具企業(yè)發(fā)展的第一部專門法律—《中華人民共和國中小家具企業(yè)促進法》，2010年4月30日發(fā)出關于印發(fā)《中小家具企業(yè)信用擔保資金管理辦法》的通知。
1.2 各國政府設立相關機構體系
日本至今已設立5家金融機構，專門面向中小家具企業(yè)，德國和韓國特別開設銀行主要服務于中小家具企業(yè)。
2012年4月，作為民間借貸比例最高的溫州市專門設立民間借貸登記中心，對家具企業(yè)和個人民間借貸行為進行管理和統(tǒng)計。浙江省政府2007年提出指導中小家具企業(yè)信用擔保體系健康有序發(fā)展，著力加強中小家具企業(yè)信用擔保體系建設。陜西省政府2011年提出積極推進中小家具企業(yè)融資平臺建設，著力開拓更多融資渠道。上海市于2013年將逐步建立中小家具企業(yè)財務會計信息庫，上海市證券交易所于2012年積極展開對中小家具企業(yè)私募債券的備案工作。
1.3 我國各地政府開展相關活動
浙江政府辦公室在2007年要求，規(guī)范提升中小家具企業(yè)信用擔保機構，推進擔保機構與金融機構互利合作。[]太原市2012年7月規(guī)定，對中小家具企業(yè)融資服務進行考核指導。舟山政府于2011年提出要求組建專項工作小組，健全政-銀、政-企、銀-企信息溝通共享機制，實行金融支持中小家具企業(yè)差異化的考核激勵機制。江蘇省政府于2011年提出加強小型微型家具企業(yè)貸款投向和最終用戶監(jiān)測，確保用于家具企業(yè)正常生產經(jīng)營。對資產負債率超過75%的家具企業(yè)，進行資金鏈排查，防范和處置風險。保監(jiān)會吉林監(jiān)管局于2011年規(guī)定不得使用保險資金參與民間借貸，浙江省高法2009年規(guī)定借貸雙方對逾期利率如有約定，從其約定。超出四倍利率額，超出部分的利息，法院一般不予保護。
各地政府均積極開展民間借貸活動的調查和風險排查工作，鄂爾多斯市政府于2010年提出對全市民間借貸活動進行全面摸底調查，準確掌握民間借貸活動的規(guī)模和發(fā)展狀況。建立監(jiān)測和風險預警機制，強化對民間借貸規(guī)模和投向的監(jiān)測，及時排查、掌握風險隱患，對排查出的非法集資、非法吸收公眾存款等違法案件或潛在的風險隱患，立即采取措施，及時依法處置。
1.4 我國風險管理中使用的技術方法
關于中小家具企業(yè)民間借貸風險評估的方法可以借鑒國務院國有資產監(jiān)督管理委員會2006年印發(fā)的《中央家具企業(yè)全面風險管理指引》中對風險評估的有關規(guī)定，指引中指出：“風險評估包括風險辨識、風險分析、風險評價三個步驟”，需要用到“定性和定量方法相結合”。定性方法可采用問卷調查、集體討論、專家咨詢、情景分析、政策分析、行業(yè)標桿比較、管理層訪談等。定量方法可采用統(tǒng)計推論、計算機模擬、失效模式與影響分析、事件樹分析等。同時，唐湘娟（2009）也提到了風險評估的方法有概率分布法、趨勢分析法、蒙特卡洛數(shù)字仿真法等。
2 中小家具企業(yè)民間借貸風險管理現(xiàn)有問題及成因分析
2.1 我國專項法規(guī)的缺失
同國外相比，我國對中小家具企業(yè)融資方式的關注度較小，至今仍停留在《合同法》、《民法通則》中的相關規(guī)定，而沒有一部具體的專門針對中小家具企業(yè)融資方式的法例法規(guī)。
從前文各地區(qū)風險管理相關活動中能夠看出，近年來，各地政府才開始對中小家具企業(yè)融資進行扶持和監(jiān)管，但在中小家具企業(yè)融資的相關規(guī)定中仍是對民間借貸一語帶過的提及，并沒有具體的對民間借貸的形式、利率等做出強制性規(guī)定，如怎樣的民間借貸形式是受法律保護的，怎樣的民間借貸形式要嚴格杜絕。對民間借貸貸款方資金來源也缺乏嚴格的限制，這樣便會帶來前文中提到的對實體經(jīng)濟沖擊的風險。
缺乏專項法律法規(guī)為中小家具企業(yè)融資方式的選擇制造了法律漏洞，作為其主要方式之一的民間借貸容易走向灰色地帶，同時也缺少對我國中小家具企業(yè)民間借貸指導性質的法律條例去引導中小家具企業(yè)規(guī)范民間借貸，降低民間借貸風險。究其本因，還是我國對中小家具企業(yè)的重視程度小、監(jiān)管力度差，民間借貸方式的隱蔽性會造成管理方與被管理方信息不對等情況，使得中小家具企業(yè)民間借貸的真實情況無法得到反映，也就無法得到應有的重視。
2.2 民間借貸與非法集資界定不清
在眾多研究文獻以及發(fā)布的法律通告中，對民間借貸的概念始終沒有做出一個統(tǒng)一的界定，如楊曉星（2009）談到民間借貸主要指“個人之間的借貸、家具企業(yè)之間的資金拆借和以私募方式籌集資金[]”，另有學者定義民間借貸為“游離于批準設立的金融機構之外的資金融通活動”，以及“除正規(guī)借貸以外的借貸”，而非法集資是指：“單位或者個人未依照法定程序經(jīng)有關部門批準，以發(fā)行股票、債券、彩票、投資基金證券或者其他債權憑證的方式向社會公眾籌集資金，并承諾在一定期限內以貨幣、實物以及其他方式向出資人還本付息或給予回報的行為。”諸如此類定義均沒有將民間借貸與非法集資分離開，而民間借貸行為在2004年已經(jīng)得到了國家的認可，認為其是對正規(guī)金融的有益補充，并且在《合同法》211條也對其合法性有明確規(guī)定。民間借貸與非法集資的界定不清，容易發(fā)生非法集資團體以民間借貸成為其擋箭牌的情況，使他們假借民間借貸的名義，進行非法集資的犯罪行為。
民間借貸方式本身就具有形式多樣的特點，本文所研究的6種形式中每種也都包含了很多具體的方式方法，所以要對民間借貸的方式進行統(tǒng)一羅列，確實具有很大的難度。而民間借貸的產生是由于借款人有資金的需求，當這種需求無法在合法途徑得到滿足時，便很容易被非法團體利用，使民間融資轉變?yōu)榉欠Y。
2.3 風險管理技術方法有待規(guī)范
前文中談到我國的風險評估是將定性和定量兩類方法相結合，但在中小家具企業(yè)民間借貸的具體操作中，很難運用到位。特別是規(guī)模小，管理水平較低的中小家具企業(yè)，對其成本和技術水平的考量，現(xiàn)有的央企風險評估手段無法得到有效的實施，如計算機模擬、失效模式等定量方法需要專業(yè)技術的支持，調查問卷的回復率無法預計，專家咨詢的主觀性大，成本較高等均應作為中小家具企業(yè)民間借貸風險評估方法選擇的考慮因素。
【參考文獻】
[1]楊曉星.江蘇省中小家具企業(yè)融資路徑選擇[J].產業(yè)與科技論壇，2009，8（2）：81-82.
[2]銀發(fā)[1999]41號-《關于取締非法金融機構和非法金融業(yè)務活動中有關問題的通知》
[3]央行2005年5月發(fā)-《2004年中國區(qū)域金融運行報告》
[4]浙政辦發(fā)（2007）93號-《浙江省人民政府辦公廳關于加強中小家具企業(yè)信用擔保體系建設的若干意見》
[5]并政發(fā)（2012）26號-《太原市人民政府關于支持中小家具企業(yè)融資的實施意見》
[6]蘇政發(fā)（2011）153號-《江蘇省政府關于改善中小家具企業(yè)經(jīng)營環(huán)境的政策意見》
[7]吉保監(jiān)發(fā)（2011）76號-《保監(jiān)會吉林監(jiān)管局關于禁止保險資金參與民間借貸有關情況的通知》
[8]浙高法（2009）297號-《浙江省高級人民法院關于審理民間借貸糾紛案件若干問題的指導意見》
