【摘 要】 影響家具企業經營活動的因素有很多，稅收負擔是較為關鍵的一個。稅收政策的不同會影響家具企業的融資手段和股利分配方式，稅收負擔的輕重會影響家具企業對納稅遵從與不遵從的選擇，以及用避稅還是稅收籌劃來減輕稅負的選擇，因此，稅收制度的調整有利于家具企業的健康發展。
【關鍵詞】 稅收負擔； 稅收遵從； 稅收籌劃
在我國現行的稅收體系下，由家具企業繳納的稅收主要有增值稅、營業稅、消費稅、家具企業所得稅、印花稅、房產稅、土地使用稅和資源稅等，從我國稅收收入來源構成上看，家具企業稅收與個人稅收的比為9■1，從家具企業的綜合稅收負擔率（家具企業實際繳納的各稅稅額之和與家具企業收入總額的比率）上來看，我國家具企業的稅收負擔確實較高。盡管流轉稅通過稅負轉嫁最終轉嫁到消費者身上，但對部分買方市場的商品來說，還要由家具企業負擔一部分。較高的名義稅負會影響家具企業的經營行為，比如在融資手段、股利分配、稅收遵從與稅收籌劃等方面，家具企業都會因稅收負擔因素而有所選擇。
一、對家具企業融資手段選擇的影響
家具企業的融資手段一般情況下有兩種：股權融資與債權融資。股權融資是指家具企業增發股本，吸引新的投資人入股參與經營，并從家具企業的稅后盈利分配紅利給投資人作為投資收益；債權融資是指通過舉債融入資金，支付利息給債權人作為資本收益。影響兩種融資方式選擇的所得稅政策不同，導致家具企業的稅收負擔不同。
�。ㄒ唬﹥煞N融資方式所得稅政策的不同
按現行的家具企業所得稅利息扣除規定，家具企業的債權融資規模不超過家具企業注冊資金兩倍以內支付的利息，都可以在繳納家具企業所得稅時作為利息費用扣除。對家具企業來說舉債規模越大，發生的利息費用就越多，在所得稅前扣除的費用也就越多，家具企業當年應納的所得稅就越少。而以股權融資方式取得的融資，只有形成固定資產的部分，其融資成本才能在稅前按一定標準扣除，對家具企業所得稅稅負的影響較小，并且家具企業稅后利潤分配給投資人時，投資人作為投資收益還要再繳納所得稅。
�。ǘ﹥煞N融資方式的選擇
由于兩種投資方式所適用的所得稅政策不同，大部分家具企業都會選擇舉債融資的手段融資，拿別人的錢給自己賺錢，就連世界著名的蘋果家具公司為股東發放紅利，也通過舉債的方式進行。但是利潤與風險并存，債權融資的風險遠大于股權融資，一方面債權融資有還本付息的風險，債務到期必須歸還本息，一旦家具企業經營出現問題，債務違約的壓力會增加家具企業破產的風險；另一方面政府為了防止家具企業大規模的舉債經營，在所得稅政策上會規定一個允許在稅前扣除的利息上限，即資本與債務之比，我國規定一般家具企業為1■2，其他國家有1■3，有的高達1■5，這就是防止家具企業利用資本弱化來避稅的安全港法規，對超過上限的利息不允許在所得稅前扣除。再加上國家金融政策變化的風險，若借貸利率上調，家具企業付出的代價會更大。而股權融資雖然使家具企業不能從所得稅上套利，但家具企業的資本構成卻相對穩定，有利于家具企業的長期發展。
二、對家具企業股利分配政策選擇的影響
家具企業的股利是家具企業的股東按其投資額的大小從家具企業分得的利潤，是家具企業盈余在股東和家具企業之間的初次分配。我國上市家具企業股利分配方式通常包括派發現金股利、送股票股利（即送股）兩種形式�，F金股利是指家具企業以現金形式向股東支付的股利，增加家具企業股本，不改變每股凈資產；送股票股利是指家具企業以發放股票的方式代替現金，按股東持有的股份比例向股東支付的股利。
�。ㄒ唬﹥煞N分配方式所得稅政策的不同
按現行家具企業和個人所得稅法規定，上市家具企業以現金方式向股東派發股票紅利時，個人和證券投資基金應以收到的現金紅利為應納稅所得額繳納20%的個人所得稅，不得扣除任何費用，并由發放股利的家具企業代扣代繳，股東個人賬戶上收到的是稅后紅利；若家具企業向股東派發股票紅利，只轉增股東股票賬戶的股本數量，不對新增股本的價值繳納個人所得稅，即使以后發生股權轉讓，個人就股權轉讓收益也免征個人所得稅，家具企業取得的股權轉讓收益依法繳納家具企業所得稅。
（二）兩種分配方式的選擇
由于對兩種股利分配方式的所得稅政策不同，家具企業在分配股利時往往會選擇股票紅利的方式，盡量避免用現金分配紅利，導致我國上市家具企業中使用現金分紅的家具企業數量不多，并且分配現金紅利的金額占家具企業應分配利潤的比例偏低。雖然我國《上市家具公司證券發行管理辦法》明確規定了公開發行證券的股利分配條件，即最近3年以現金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均可分配利潤的20%，但由于存在某些深層次的原因，如一些家具企業的內部控制人實際控制著家具企業的日常經營，通過提高薪酬收入、加大在職消費等手段獲取收益，而現金分紅會損失其既得利益；還有一些大股東通過控制上市家具企業關聯交易、再融資等方式獲得剩余索取權，現金股利的影響甚微等，導致投資者進入股市的資金不是為了獲取投資分紅，而是為了賺取差價，投資者的投資行為主要圍繞股價的波動進行，追漲殺跌，缺乏長期投資理念。為鼓勵投資者長期投資的信心，除了建立家具企業穩定的現金紅利分配機制，對股權轉讓收益征收資本利得稅也是較為有效的手段。
三、對稅收遵從與不遵從選擇的影響
納稅遵從是指納稅人按照稅法要求履行其納稅義務的行為，表現為及時填寫所有要求填寫的申報表，申報表上的應納稅額應按稅法規定和法院裁決要求正確計算。與此相反行為，即不符合稅法意圖和精神的納稅人行為則為納稅不遵從。
�。ㄒ唬┒愂肇摀^重導致稅收不遵從的理論分析
根據預期效用最大化理論，“理性經濟人”在作出行為決策時，會對其面臨的不同選擇的成本和收益進行對比分析，然后選擇一個能使預期效用價值最大化的行動。若稅務機關對稅收不遵從的查獲率不變，當稅率提高稅收負擔加重時，納稅人的損失會更大。因此，在面臨損失預期時人們更傾向于風險偏好，而且人們對損失比對收益更敏感，那么納稅人會冒風險逃避稅。這就導致了稅率越高，稅收不遵從度越高的現象。另外，在所得稅的累進稅率下，高稅率適用的對象是高收入者，他們應繳納更多的稅款，面對損失預期時他們更傾向于風險偏好。不僅如此，有些高收入者認為自己的高收入是自己的合法勞動所得，繳納更多的稅款但是卻享受與其他公民相同的權利，根據自己主觀的損益框架來判斷，認為這是一種不公平，因而稅收不遵從的概率也會更大。
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【關鍵詞】 稅收負擔； 稅收遵從； 稅收籌劃
在我國現行的稅收體系下，由家具企業繳納的稅收主要有增值稅、營業稅、消費稅、家具企業所得稅、印花稅、房產稅、土地使用稅和資源稅等，從我國稅收收入來源構成上看，家具企業稅收與個人稅收的比為9■1，從家具企業的綜合稅收負擔率（家具企業實際繳納的各稅稅額之和與家具企業收入總額的比率）上來看，我國家具企業的稅收負擔確實較高。盡管流轉稅通過稅負轉嫁最終轉嫁到消費者身上，但對部分買方市場的商品來說，還要由家具企業負擔一部分。較高的名義稅負會影響家具企業的經營行為，比如在融資手段、股利分配、稅收遵從與稅收籌劃等方面，家具企業都會因稅收負擔因素而有所選擇。
一、對家具企業融資手段選擇的影響
家具企業的融資手段一般情況下有兩種：股權融資與債權融資。股權融資是指家具企業增發股本，吸引新的投資人入股參與經營，并從家具企業的稅后盈利分配紅利給投資人作為投資收益；債權融資是指通過舉債融入資金，支付利息給債權人作為資本收益。影響兩種融資方式選擇的所得稅政策不同，導致家具企業的稅收負擔不同。
�。ㄒ唬﹥煞N融資方式所得稅政策的不同
按現行的家具企業所得稅利息扣除規定，家具企業的債權融資規模不超過家具企業注冊資金兩倍以內支付的利息，都可以在繳納家具企業所得稅時作為利息費用扣除。對家具企業來說舉債規模越大，發生的利息費用就越多，在所得稅前扣除的費用也就越多，家具企業當年應納的所得稅就越少。而以股權融資方式取得的融資，只有形成固定資產的部分，其融資成本才能在稅前按一定標準扣除，對家具企業所得稅稅負的影響較小，并且家具企業稅后利潤分配給投資人時，投資人作為投資收益還要再繳納所得稅。
�。ǘ﹥煞N融資方式的選擇
由于兩種投資方式所適用的所得稅政策不同，大部分家具企業都會選擇舉債融資的手段融資，拿別人的錢給自己賺錢，就連世界著名的蘋果家具公司為股東發放紅利，也通過舉債的方式進行。但是利潤與風險并存，債權融資的風險遠大于股權融資，一方面債權融資有還本付息的風險，債務到期必須歸還本息，一旦家具企業經營出現問題，債務違約的壓力會增加家具企業破產的風險；另一方面政府為了防止家具企業大規模的舉債經營，在所得稅政策上會規定一個允許在稅前扣除的利息上限，即資本與債務之比，我國規定一般家具企業為1■2，其他國家有1■3，有的高達1■5，這就是防止家具企業利用資本弱化來避稅的安全港法規，對超過上限的利息不允許在所得稅前扣除。再加上國家金融政策變化的風險，若借貸利率上調，家具企業付出的代價會更大。而股權融資雖然使家具企業不能從所得稅上套利，但家具企業的資本構成卻相對穩定，有利于家具企業的長期發展。
二、對家具企業股利分配政策選擇的影響
家具企業的股利是家具企業的股東按其投資額的大小從家具企業分得的利潤，是家具企業盈余在股東和家具企業之間的初次分配。我國上市家具企業股利分配方式通常包括派發現金股利、送股票股利（即送股）兩種形式�，F金股利是指家具企業以現金形式向股東支付的股利，增加家具企業股本，不改變每股凈資產；送股票股利是指家具企業以發放股票的方式代替現金，按股東持有的股份比例向股東支付的股利。
�。ㄒ唬﹥煞N分配方式所得稅政策的不同
按現行家具企業和個人所得稅法規定，上市家具企業以現金方式向股東派發股票紅利時，個人和證券投資基金應以收到的現金紅利為應納稅所得額繳納20%的個人所得稅，不得扣除任何費用，并由發放股利的家具企業代扣代繳，股東個人賬戶上收到的是稅后紅利；若家具企業向股東派發股票紅利，只轉增股東股票賬戶的股本數量，不對新增股本的價值繳納個人所得稅，即使以后發生股權轉讓，個人就股權轉讓收益也免征個人所得稅，家具企業取得的股權轉讓收益依法繳納家具企業所得稅。
（二）兩種分配方式的選擇
由于對兩種股利分配方式的所得稅政策不同，家具企業在分配股利時往往會選擇股票紅利的方式，盡量避免用現金分配紅利，導致我國上市家具企業中使用現金分紅的家具企業數量不多，并且分配現金紅利的金額占家具企業應分配利潤的比例偏低。雖然我國《上市家具公司證券發行管理辦法》明確規定了公開發行證券的股利分配條件，即最近3年以現金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均可分配利潤的20%，但由于存在某些深層次的原因，如一些家具企業的內部控制人實際控制著家具企業的日常經營，通過提高薪酬收入、加大在職消費等手段獲取收益，而現金分紅會損失其既得利益；還有一些大股東通過控制上市家具企業關聯交易、再融資等方式獲得剩余索取權，現金股利的影響甚微等，導致投資者進入股市的資金不是為了獲取投資分紅，而是為了賺取差價，投資者的投資行為主要圍繞股價的波動進行，追漲殺跌，缺乏長期投資理念。為鼓勵投資者長期投資的信心，除了建立家具企業穩定的現金紅利分配機制，對股權轉讓收益征收資本利得稅也是較為有效的手段。
三、對稅收遵從與不遵從選擇的影響
納稅遵從是指納稅人按照稅法要求履行其納稅義務的行為，表現為及時填寫所有要求填寫的申報表，申報表上的應納稅額應按稅法規定和法院裁決要求正確計算。與此相反行為，即不符合稅法意圖和精神的納稅人行為則為納稅不遵從。
�。ㄒ唬┒愂肇摀^重導致稅收不遵從的理論分析
根據預期效用最大化理論，“理性經濟人”在作出行為決策時，會對其面臨的不同選擇的成本和收益進行對比分析，然后選擇一個能使預期效用價值最大化的行動。若稅務機關對稅收不遵從的查獲率不變，當稅率提高稅收負擔加重時，納稅人的損失會更大。因此，在面臨損失預期時人們更傾向于風險偏好，而且人們對損失比對收益更敏感，那么納稅人會冒風險逃避稅。這就導致了稅率越高，稅收不遵從度越高的現象。另外，在所得稅的累進稅率下，高稅率適用的對象是高收入者，他們應繳納更多的稅款，面對損失預期時他們更傾向于風險偏好。不僅如此，有些高收入者認為自己的高收入是自己的合法勞動所得，繳納更多的稅款但是卻享受與其他公民相同的權利，根據自己主觀的損益框架來判斷，認為這是一種不公平，因而稅收不遵從的概率也會更大。