現(xiàn)金無時(shí)無刻不在家具企業(yè)的各種交易事項(xiàng)中流入流出，從而形成了家具企業(yè)現(xiàn)金流量。現(xiàn)代家具企業(yè)會(huì)計(jì)核算以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)，最終確定的是凈利潤，而不是現(xiàn)金流量。雖然會(huì)計(jì)利潤是家具企業(yè)最重要的財(cái)務(wù)信息之一，但現(xiàn)代家具企業(yè)發(fā)展來看，一個(gè)家具企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的好壞取決于他能否創(chuàng)造更多的凈現(xiàn)金流量。所以，近年來，家具企業(yè)現(xiàn)金流量信息跌倒了越來越多的關(guān)注。
實(shí)際上，人們對現(xiàn)金流量的研究很早以前就在進(jìn)行，只不過是那時(shí)的研究僅僅局限在投資決策方面，貼現(xiàn)現(xiàn)金流量技術(shù)在管理會(huì)計(jì)、資本預(yù)算方面得到廣泛應(yīng)用。而從家具企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)全過程的角度來研究現(xiàn)金流量是在八十年代中后期才得到越來也多的關(guān)注，現(xiàn)金流量研究及應(yīng)用的歷史決定了“現(xiàn)金流量”這個(gè)概念有兩種不同的內(nèi)涵：一是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中所應(yīng)用的現(xiàn)金流，即家具企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的籌資、投資、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與流出；二是財(cái)務(wù)管理中應(yīng)用于資本童子決策中的現(xiàn)金流量，即家具企業(yè)進(jìn)行長期投資所預(yù)期的現(xiàn)金流入與流出。
這兩種不同內(nèi)涵的現(xiàn)金流量的不同之處主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1、 作用不同。財(cái)務(wù)中的現(xiàn)金流量作為長期投資決策的評價(jià)指標(biāo)，主要任務(wù)是評判投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)可行性，即某一具體投資項(xiàng)目從建設(shè)、投產(chǎn)、正常生產(chǎn)經(jīng)營、生命終結(jié)等整個(gè)生命周期中預(yù)期的各年的現(xiàn)金流入流出量并在此基礎(chǔ)上計(jì)算凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等評價(jià)指標(biāo)；而會(huì)計(jì)上應(yīng)用的現(xiàn)金流量反映的是作為投資項(xiàng)目的集合體的家具企業(yè)在轉(zhuǎn)入正常生產(chǎn)經(jīng)營后，多種項(xiàng)目并存、多種籌資方式并存的這樣一種相對穩(wěn)定狀態(tài)下，家具企業(yè)某一時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入流出的信息，并主要任務(wù)是對家具企業(yè)經(jīng)營成果，家具企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評價(jià)。
2、 反映的內(nèi)容不同。長期投資決策中的現(xiàn)金流量一般由初始現(xiàn)金流量、營業(yè)現(xiàn)金流量、終結(jié)現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成；會(huì)計(jì)師的現(xiàn)金流量一般包括經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分。
3、 在時(shí)間因素上，財(cái)務(wù)上的現(xiàn)金流量由于跨過目的整個(gè)生命周期，需要考慮其時(shí)間價(jià)值，反映的是動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金流量；而會(huì)計(jì)上的現(xiàn)金流量，相對于項(xiàng)目的整個(gè)壽命周期其反映的時(shí)間跨度較短，一般為一年，所以采用歷史成本，無需考慮其時(shí)間價(jià)值，是靜態(tài)的現(xiàn)金流量；
4、 在評價(jià)指標(biāo)上，投資回收期、內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等是童子項(xiàng)目分析評價(jià)的主要現(xiàn)金流量指標(biāo)；會(huì)計(jì)上的現(xiàn)金流量指標(biāo)主要有現(xiàn)金銷售報(bào)酬率、現(xiàn)金在投資比率、現(xiàn)金利用率等指標(biāo)，主要用來評價(jià)家具企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。
如上所述，由于現(xiàn)金流量內(nèi)涵的不同家具企業(yè)現(xiàn)金流量有不同的分類標(biāo)準(zhǔn)：
（1）財(cái)務(wù)上現(xiàn)金流量的分類一般為：初始現(xiàn)金流量、營業(yè)現(xiàn)金流量項(xiàng)目建成正常實(shí)施后的現(xiàn)金流量，既有現(xiàn)金流出（表現(xiàn)為家具企業(yè)的產(chǎn)品成本、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等），又有現(xiàn)金流入（表現(xiàn)為銷售收入、投資收益等），在這個(gè)時(shí)候是收回投資的主要時(shí)期；終結(jié)現(xiàn)金流量是項(xiàng)目壽命終結(jié)時(shí)通過收回流動(dòng)資金和固定資產(chǎn)殘值二發(fā)生的現(xiàn)金流量。
（2）會(huì)計(jì)上現(xiàn)金流量的分類一般為：經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。
家具企業(yè)成長能力是指家具企業(yè)未來發(fā)展趨勢與發(fā)展速度，因家具企業(yè)成長需要進(jìn)行投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量需要有相應(yīng)的現(xiàn)金來源做支持。家具企業(yè)的現(xiàn)金來源一是家具企業(yè)的內(nèi)部資金，包括營業(yè)利潤、財(cái)務(wù)管理效率提高從經(jīng)營活動(dòng)中溢出的現(xiàn)金、可變現(xiàn)資產(chǎn)的變現(xiàn)等，反映家具企業(yè)的內(nèi)部融資能力；二是家具企業(yè)的外部融資，其融資能力由家具企業(yè)所處的資本市場環(huán)境，財(cái)務(wù)管理水平等因素決定的。所以，一個(gè)家具企業(yè)成長性指標(biāo)應(yīng)從兩個(gè)方面考慮：資金來源和資本支出。
現(xiàn)金資本支出比率=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/資本支出總額。資本支出總額是家具企業(yè)維持和擴(kuò)大家具企業(yè)生產(chǎn)能力而購置固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)而發(fā)生的支出，現(xiàn)金資本支出比率反映家具企業(yè)用經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的能力，其值越大，說明家具企業(yè)發(fā)展的能越強(qiáng)，反之，則越弱。
凈現(xiàn)金流量適當(dāng)比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量/（資本支出+存貨增加+現(xiàn)金股利）。說明家具企業(yè)用經(jīng)營活動(dòng)取得的現(xiàn)金維持或擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的能力，其值大于等于1，表明家具企業(yè)從經(jīng)營活動(dòng)得到的現(xiàn)金足以應(yīng)付各項(xiàng)資本支出、存貨增加和現(xiàn)金股利的需要，不用對外融資；當(dāng)其值小于1時(shí)，表明家具企業(yè)來自經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量不足以滿足目前的營業(yè)規(guī)模和支付股利的需要。
可自由運(yùn)用的現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-維持現(xiàn)有產(chǎn)能水準(zhǔn)的資本支出+現(xiàn)金股利。家具企業(yè)由經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是家具企業(yè)長期的現(xiàn)金流量來源，除了家具企業(yè)正處于新建成或轉(zhuǎn)型階段外，家具企業(yè)由上述經(jīng)營活動(dòng)過程中所積累的可自由運(yùn)用的現(xiàn)金流量，是衡量家具企業(yè)內(nèi)部成長能力的重要指標(biāo)。
實(shí)際上，人們對現(xiàn)金流量的研究很早以前就在進(jìn)行，只不過是那時(shí)的研究僅僅局限在投資決策方面，貼現(xiàn)現(xiàn)金流量技術(shù)在管理會(huì)計(jì)、資本預(yù)算方面得到廣泛應(yīng)用。而從家具企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)全過程的角度來研究現(xiàn)金流量是在八十年代中后期才得到越來也多的關(guān)注，現(xiàn)金流量研究及應(yīng)用的歷史決定了“現(xiàn)金流量”這個(gè)概念有兩種不同的內(nèi)涵：一是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)中所應(yīng)用的現(xiàn)金流，即家具企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中發(fā)生的籌資、投資、經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流入與流出；二是財(cái)務(wù)管理中應(yīng)用于資本童子決策中的現(xiàn)金流量，即家具企業(yè)進(jìn)行長期投資所預(yù)期的現(xiàn)金流入與流出。
這兩種不同內(nèi)涵的現(xiàn)金流量的不同之處主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
1、 作用不同。財(cái)務(wù)中的現(xiàn)金流量作為長期投資決策的評價(jià)指標(biāo)，主要任務(wù)是評判投資項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)可行性，即某一具體投資項(xiàng)目從建設(shè)、投產(chǎn)、正常生產(chǎn)經(jīng)營、生命終結(jié)等整個(gè)生命周期中預(yù)期的各年的現(xiàn)金流入流出量并在此基礎(chǔ)上計(jì)算凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率等評價(jià)指標(biāo)；而會(huì)計(jì)上應(yīng)用的現(xiàn)金流量反映的是作為投資項(xiàng)目的集合體的家具企業(yè)在轉(zhuǎn)入正常生產(chǎn)經(jīng)營后，多種項(xiàng)目并存、多種籌資方式并存的這樣一種相對穩(wěn)定狀態(tài)下，家具企業(yè)某一時(shí)期內(nèi)現(xiàn)金流入流出的信息，并主要任務(wù)是對家具企業(yè)經(jīng)營成果，家具企業(yè)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評價(jià)。
2、 反映的內(nèi)容不同。長期投資決策中的現(xiàn)金流量一般由初始現(xiàn)金流量、營業(yè)現(xiàn)金流量、終結(jié)現(xiàn)金流量三部分構(gòu)成；會(huì)計(jì)師的現(xiàn)金流量一般包括經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量三部分。
3、 在時(shí)間因素上，財(cái)務(wù)上的現(xiàn)金流量由于跨過目的整個(gè)生命周期，需要考慮其時(shí)間價(jià)值，反映的是動(dòng)態(tài)的現(xiàn)金流量；而會(huì)計(jì)上的現(xiàn)金流量，相對于項(xiàng)目的整個(gè)壽命周期其反映的時(shí)間跨度較短，一般為一年，所以采用歷史成本，無需考慮其時(shí)間價(jià)值，是靜態(tài)的現(xiàn)金流量；
4、 在評價(jià)指標(biāo)上，投資回收期、內(nèi)部收益率、凈現(xiàn)值等是童子項(xiàng)目分析評價(jià)的主要現(xiàn)金流量指標(biāo)；會(huì)計(jì)上的現(xiàn)金流量指標(biāo)主要有現(xiàn)金銷售報(bào)酬率、現(xiàn)金在投資比率、現(xiàn)金利用率等指標(biāo)，主要用來評價(jià)家具企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。
如上所述，由于現(xiàn)金流量內(nèi)涵的不同家具企業(yè)現(xiàn)金流量有不同的分類標(biāo)準(zhǔn)：
（1）財(cái)務(wù)上現(xiàn)金流量的分類一般為：初始現(xiàn)金流量、營業(yè)現(xiàn)金流量項(xiàng)目建成正常實(shí)施后的現(xiàn)金流量，既有現(xiàn)金流出（表現(xiàn)為家具企業(yè)的產(chǎn)品成本、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等），又有現(xiàn)金流入（表現(xiàn)為銷售收入、投資收益等），在這個(gè)時(shí)候是收回投資的主要時(shí)期；終結(jié)現(xiàn)金流量是項(xiàng)目壽命終結(jié)時(shí)通過收回流動(dòng)資金和固定資產(chǎn)殘值二發(fā)生的現(xiàn)金流量。
（2）會(huì)計(jì)上現(xiàn)金流量的分類一般為：經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。
家具企業(yè)成長能力是指家具企業(yè)未來發(fā)展趨勢與發(fā)展速度，因家具企業(yè)成長需要進(jìn)行投資活動(dòng)的現(xiàn)金流出量需要有相應(yīng)的現(xiàn)金來源做支持。家具企業(yè)的現(xiàn)金來源一是家具企業(yè)的內(nèi)部資金，包括營業(yè)利潤、財(cái)務(wù)管理效率提高從經(jīng)營活動(dòng)中溢出的現(xiàn)金、可變現(xiàn)資產(chǎn)的變現(xiàn)等，反映家具企業(yè)的內(nèi)部融資能力；二是家具企業(yè)的外部融資，其融資能力由家具企業(yè)所處的資本市場環(huán)境，財(cái)務(wù)管理水平等因素決定的。所以，一個(gè)家具企業(yè)成長性指標(biāo)應(yīng)從兩個(gè)方面考慮：資金來源和資本支出。
現(xiàn)金資本支出比率=經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額/資本支出總額。資本支出總額是家具企業(yè)維持和擴(kuò)大家具企業(yè)生產(chǎn)能力而購置固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)而發(fā)生的支出，現(xiàn)金資本支出比率反映家具企業(yè)用經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的能力，其值越大，說明家具企業(yè)發(fā)展的能越強(qiáng)，反之，則越弱。
凈現(xiàn)金流量適當(dāng)比率=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量/（資本支出+存貨增加+現(xiàn)金股利）。說明家具企業(yè)用經(jīng)營活動(dòng)取得的現(xiàn)金維持或擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模的能力，其值大于等于1，表明家具企業(yè)從經(jīng)營活動(dòng)得到的現(xiàn)金足以應(yīng)付各項(xiàng)資本支出、存貨增加和現(xiàn)金股利的需要，不用對外融資；當(dāng)其值小于1時(shí)，表明家具企業(yè)來自經(jīng)營活動(dòng)的現(xiàn)金凈流量不足以滿足目前的營業(yè)規(guī)模和支付股利的需要。
可自由運(yùn)用的現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量-維持現(xiàn)有產(chǎn)能水準(zhǔn)的資本支出+現(xiàn)金股利。家具企業(yè)由經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是家具企業(yè)長期的現(xiàn)金流量來源，除了家具企業(yè)正處于新建成或轉(zhuǎn)型階段外，家具企業(yè)由上述經(jīng)營活動(dòng)過程中所積累的可自由運(yùn)用的現(xiàn)金流量，是衡量家具企業(yè)內(nèi)部成長能力的重要指標(biāo)。