【摘要】批發零售小家具企業是社會化大生產過程中的重要環節，是決定經濟運行速度、質量和效益的引導性力量，是我國市場化程度最高、競爭最為激烈的行業之一。批發零售小家具企業的信貸余額與客戶數量在金融機構小家具企業信貸余額與客戶總量中占比均達30%以上，超過其他行業小家具企業信貸余額與客戶總量的占比。但由于批發零售小家具企業準入門檻低，市場淘汰率高，資產規模小，抗風險能力弱，從業人員素質偏低，經營管理水平不高。因此加強對批發零售小家具企業信貸業務風險的分析與控制仍將十分必要。筆者根據多年在銀行從事信貸業務的實踐經驗，就批發零售小家具企業信貸業務的主要風險的識別與控制措施進行分析闡述。
【關鍵詞】： 批發零售小家具企業 信貸風險 控制措施
批發零售小家具企業因其經營環境和國家經濟政策，以及經營規模，經營模式，管理水平，融資需求等特征決定了商業銀行對其開展信貸業務存在以下主要風險。
一、政策風險
批發零售小家具企業由于涉及各行各業，入圍門檻低，經營規模小，資產數量少、經營產品單一，服務技術含量低，經營管理水平參差不齊，抗風險能力弱。不僅缺乏對行業市場的發展前景，國家宏觀調控政策的分析和正確判斷，而且短期經營行為尤為突出，大多急功近利，盲目追逐市場熱點和高額盈利，效仿他人經營模式和急速擴張，一旦遇到國家出臺宏觀調控政策，在信息不對稱的情況下，家具企業往往難以做到快速調整，適應政策變化，因此，很容易突發經營困難。例如，每當國家出臺貨幣緊縮政策時，容易造成中小家具企業資金鏈中斷的潛在風險。
對于批發零售小家具企業要重點關注以下幾個方面的政策風險：
1、批發零售小家具企業所處行業是否屬于當前國家宏觀調控政策涉及的行業；主要銷售和代理銷售的產品在生產工藝、設備、產品質量等方面是否符合國家產業發展政策的要求。
2、批發零售小家具企業銷售和代理銷售的產品，及生產家具企業是否涉及國家，地方政府治污減排重點名單范圍；污染排放是否獲有權環保部門檢驗通過；生產經營、產品質量是否符合環保達標要求。
3、批發零售小家具企業銷售和代理銷售的產品，及生產家具企業的節能降耗是否達到國家節能降耗標準，是否納入國家，地方政府節能降耗重點整頓和關、停、轉名單范圍。
4、批發零售小家具企業銷售和代理銷售的產品，及生產家具企業是否符合國家衛生、藥品、食品安全質量標準；是否取得生產經營與產品許可批文和證書。
二、信用風險
批發零售小家具企業的信用風險主要體現在家具企業資信較差，缺少履約能力或還款意愿。此類客戶，經營規模偏小，經營穩定性差，經營管理人才缺乏；財務管理不規范，大多數報表欠真實，不能完整、真實地反映家具企業財務狀況；經營結算資金管理混亂，部分家具企業的經營結算資金并不完全進入對公結算賬戶，而是對公帳戶和個人賬戶共同使用，或交替使用，甚至只使用個人帳戶；家具企業信息透明度低，銀行難以了解客戶經營的真實狀況；家具公司治理結構差，股權關系不清晰，權責不明確，雖然由幾名股東成員注冊成立有限責任家具公司，但實際可能是由某一人完全控制和說了算。因此這樣的家具公司往往主觀意愿突出，科學決策差，抗風險能力弱，經營風險很容易轉為信用風險。
對于信用風險的控制主要有以下幾點措施：
（1）關注借款人在人民銀行征信系統中的信用記錄情況。對于信用記錄中禁入或有過逾期記錄的家具企業，應該謹慎對待。要詳細了解產生逾期的原因，如果屬于惡意拖欠的，應嚴格按照制度不予發放貸款和新增授信。
（2）加強對批發零售小家具企業賬戶的管理與監控。要盡可能要求家具企業在當事行開立基本賬戶，并明確約定結算資金量比例，包括實際控制人個人賬戶的開立和資金的進出監控。通過監控家具企業對公帳戶與個人帳戶資金進出情況，全面，準確地掌握家具企業的實際經營現金流的變化。
�。�3）關注批發零售小家具企業的繳稅與經營合同的履約情況。許多批發零售小家具企業總是將每月的銷售利潤做得很低以達到避稅目的，這也使得家具企業銷售收入缺乏真實性，核實難度加大。因此，掌握家具企業的繳稅情況，同時要求家具企業提供相關的代理和銷售合同，以及進銷貨單據來證明其有穩固的市場和銷售收入就顯得尤為重要。
（4）關注批發零售小家具企業的股權結構及實際控制人變動情況。除要求股東盡可能拿出家具公司財產或個人財產作為貸款抵押來增加第二還款來源外，還要追加實際控制人，或者主要股東承擔連帶責任保證。
�。�5）要通過股東背景，重點了解家具企業的關聯關系，以及關聯交易是否存在，是否真實和合規。要特別防止家具企業將貸款轉入關聯家具企業挪作他用。在有可能的情況下，可要求股東和關聯家具企業對不得挪用貸款作出書面承諾，甚至作出共同承擔還款責任的書面保證。
三、市場風險
產品市場價格上下波動越大，銀行所承受的風險越大。批發零售小家具企業的市場風險與經營產品的市場價格波動成正比。市場價格波動將引起產品滯銷或嚴重虧損，從而影響到客戶的支付能力和還貸能力。在當前世界經濟不景氣，國內市場緊縮的情況下，許多批發零售小家具企業則不得不縮短對供應商應付款的賬期，或囤積貨物等待價格回升，由此導致的商品滯銷、資金緊缺的情況必須引起足夠的重視。
對于市場風險的控制主要有以下幾點措施：
（1）應關注批發零售小家具企業的風險偏好，對投機類家具企業風險應引起重視。對產品所屬行業、市場走勢、價格中長期走勢等要有所了解。要根據家具企業的經營方式，產品的市場變化與流通特性，對其市場風險程度做出準確判斷。
�。�2）在選擇目標家具企業的時候，最好選擇經營產品價格穩定、供應渠道暢通、銷售產品有保障，營銷行為規范的批發零售小家具企業。鎖定產品原則上以大宗、高流動性、價格穩定的原材料以及耐用的產成品等，以及對保存條件要求不高、便于移動和控制的產品為主。從目前形勢來看，紡織品、化工產品、鋼鐵、農副產品等商品的價格波動較大，對于從事相關行業產品銷售的家具企業要謹慎對待，要認真調查與評估其經營的市場風險情況。
（3）對經營產品價格變動較大的批發零售小家具企業，要進行重點關注，并根據市場情況采取動態管理，適時調整市場風險控制的對策。如：適時調整額度授信總量與結構，適時調整結算資金回流量的占比要求，適時調整對應收帳款控制的期間等等。
四、經營風險
批發零售小家具企業圍繞著經營上下游供應鏈，其經營風險主要體現在自身經營管理能力能否保證家具企業的正常持續經營。首先從上游來講，即家具企業能否與供貨商簽訂進貨合同，保持良好的供貨來源。其次從下游來講，能否擁有穩定的銷貨渠道，保持經營的持續性；第三是由于家具企業經營的下家違約，出現應收賬款回收困難，甚至形成壞賬，造成第一還款來源落空；第四是存貨過多，庫存積壓，以及存貨周轉率偏高的潛在風險。
對于經營風險的控制主要有以下幾點措施：
�。�1）要認真分析批發零售小家具企業的經營能力和資源。在貸前調查的時候，不僅要關注家具企業經營的財務數據和保證措施，還要充分了解家具企業的經營期限，投資行為，以及認真分析家具企業對市場競爭的把握和家具企業發展前景的規劃，以利于準確判斷家具企業經營風險的可控程度。
�。�2）要關注應收賬款賬期和回收情況。一般批發零售小家具企業的資產負債表做得非常簡單，應收應付均沒有很好體現。其實家具企業在日常經營中，肯定會有很多的應收款和應付款發生，這是批發零售家具企業的經營特點。經銷商從廠家進貨時一般是全額付款，付款后貨物到達之前，這筆錢算作預付款。在批發行業中，銷售家具企業向超市、飯店等供貨，總有一個賬期，短則一個月，長的能達到幾個月甚至一年。產品的銷售收入是家具企業第一收入來源，如果貨款結不回來，會對家具企業的日常經營資金周轉造成影響。因此，要詳細了解和分析家具企業應收款明細情況，要選擇與做上下游有長期合作，并且合作關系穩定的家具企業。
�。�3）要隨時關注批發零售小家具企業的存貨規模，以及掌握歷史的存貨周轉情況。如果發現家具企業存貨因季節、價格變動受市場影響加大的，須謹慎介入。另外，關注家具企業銷售產品的行業情況，對家具企業管理能力、產品成本、銷售市場競爭力等要作定期的綜合分析判斷。
[參考文獻]：
1、 國家統計局《國民經濟行業分類》標準
2、 《中華人民共和國中小家具企業促進法》
作者簡介 ：楊志新：建設銀行云南省分行
【關鍵詞】： 批發零售小家具企業 信貸風險 控制措施
批發零售小家具企業因其經營環境和國家經濟政策，以及經營規模，經營模式，管理水平，融資需求等特征決定了商業銀行對其開展信貸業務存在以下主要風險。
一、政策風險
批發零售小家具企業由于涉及各行各業，入圍門檻低，經營規模小，資產數量少、經營產品單一，服務技術含量低，經營管理水平參差不齊，抗風險能力弱。不僅缺乏對行業市場的發展前景，國家宏觀調控政策的分析和正確判斷，而且短期經營行為尤為突出，大多急功近利，盲目追逐市場熱點和高額盈利，效仿他人經營模式和急速擴張，一旦遇到國家出臺宏觀調控政策，在信息不對稱的情況下，家具企業往往難以做到快速調整，適應政策變化，因此，很容易突發經營困難。例如，每當國家出臺貨幣緊縮政策時，容易造成中小家具企業資金鏈中斷的潛在風險。
對于批發零售小家具企業要重點關注以下幾個方面的政策風險：
1、批發零售小家具企業所處行業是否屬于當前國家宏觀調控政策涉及的行業；主要銷售和代理銷售的產品在生產工藝、設備、產品質量等方面是否符合國家產業發展政策的要求。
2、批發零售小家具企業銷售和代理銷售的產品，及生產家具企業是否涉及國家，地方政府治污減排重點名單范圍；污染排放是否獲有權環保部門檢驗通過；生產經營、產品質量是否符合環保達標要求。
3、批發零售小家具企業銷售和代理銷售的產品，及生產家具企業的節能降耗是否達到國家節能降耗標準，是否納入國家，地方政府節能降耗重點整頓和關、停、轉名單范圍。
4、批發零售小家具企業銷售和代理銷售的產品，及生產家具企業是否符合國家衛生、藥品、食品安全質量標準；是否取得生產經營與產品許可批文和證書。
二、信用風險
批發零售小家具企業的信用風險主要體現在家具企業資信較差，缺少履約能力或還款意愿。此類客戶，經營規模偏小，經營穩定性差，經營管理人才缺乏；財務管理不規范，大多數報表欠真實，不能完整、真實地反映家具企業財務狀況；經營結算資金管理混亂，部分家具企業的經營結算資金并不完全進入對公結算賬戶，而是對公帳戶和個人賬戶共同使用，或交替使用，甚至只使用個人帳戶；家具企業信息透明度低，銀行難以了解客戶經營的真實狀況；家具公司治理結構差，股權關系不清晰，權責不明確，雖然由幾名股東成員注冊成立有限責任家具公司，但實際可能是由某一人完全控制和說了算。因此這樣的家具公司往往主觀意愿突出，科學決策差，抗風險能力弱，經營風險很容易轉為信用風險。
對于信用風險的控制主要有以下幾點措施：
（1）關注借款人在人民銀行征信系統中的信用記錄情況。對于信用記錄中禁入或有過逾期記錄的家具企業，應該謹慎對待。要詳細了解產生逾期的原因，如果屬于惡意拖欠的，應嚴格按照制度不予發放貸款和新增授信。
（2）加強對批發零售小家具企業賬戶的管理與監控。要盡可能要求家具企業在當事行開立基本賬戶，并明確約定結算資金量比例，包括實際控制人個人賬戶的開立和資金的進出監控。通過監控家具企業對公帳戶與個人帳戶資金進出情況，全面，準確地掌握家具企業的實際經營現金流的變化。
�。�3）關注批發零售小家具企業的繳稅與經營合同的履約情況。許多批發零售小家具企業總是將每月的銷售利潤做得很低以達到避稅目的，這也使得家具企業銷售收入缺乏真實性，核實難度加大。因此，掌握家具企業的繳稅情況，同時要求家具企業提供相關的代理和銷售合同，以及進銷貨單據來證明其有穩固的市場和銷售收入就顯得尤為重要。
（4）關注批發零售小家具企業的股權結構及實際控制人變動情況。除要求股東盡可能拿出家具公司財產或個人財產作為貸款抵押來增加第二還款來源外，還要追加實際控制人，或者主要股東承擔連帶責任保證。
�。�5）要通過股東背景，重點了解家具企業的關聯關系，以及關聯交易是否存在，是否真實和合規。要特別防止家具企業將貸款轉入關聯家具企業挪作他用。在有可能的情況下，可要求股東和關聯家具企業對不得挪用貸款作出書面承諾，甚至作出共同承擔還款責任的書面保證。
三、市場風險
產品市場價格上下波動越大，銀行所承受的風險越大。批發零售小家具企業的市場風險與經營產品的市場價格波動成正比。市場價格波動將引起產品滯銷或嚴重虧損，從而影響到客戶的支付能力和還貸能力。在當前世界經濟不景氣，國內市場緊縮的情況下，許多批發零售小家具企業則不得不縮短對供應商應付款的賬期，或囤積貨物等待價格回升，由此導致的商品滯銷、資金緊缺的情況必須引起足夠的重視。
對于市場風險的控制主要有以下幾點措施：
（1）應關注批發零售小家具企業的風險偏好，對投機類家具企業風險應引起重視。對產品所屬行業、市場走勢、價格中長期走勢等要有所了解。要根據家具企業的經營方式，產品的市場變化與流通特性，對其市場風險程度做出準確判斷。
�。�2）在選擇目標家具企業的時候，最好選擇經營產品價格穩定、供應渠道暢通、銷售產品有保障，營銷行為規范的批發零售小家具企業。鎖定產品原則上以大宗、高流動性、價格穩定的原材料以及耐用的產成品等，以及對保存條件要求不高、便于移動和控制的產品為主。從目前形勢來看，紡織品、化工產品、鋼鐵、農副產品等商品的價格波動較大，對于從事相關行業產品銷售的家具企業要謹慎對待，要認真調查與評估其經營的市場風險情況。
（3）對經營產品價格變動較大的批發零售小家具企業，要進行重點關注，并根據市場情況采取動態管理，適時調整市場風險控制的對策。如：適時調整額度授信總量與結構，適時調整結算資金回流量的占比要求，適時調整對應收帳款控制的期間等等。
四、經營風險
批發零售小家具企業圍繞著經營上下游供應鏈，其經營風險主要體現在自身經營管理能力能否保證家具企業的正常持續經營。首先從上游來講，即家具企業能否與供貨商簽訂進貨合同，保持良好的供貨來源。其次從下游來講，能否擁有穩定的銷貨渠道，保持經營的持續性；第三是由于家具企業經營的下家違約，出現應收賬款回收困難，甚至形成壞賬，造成第一還款來源落空；第四是存貨過多，庫存積壓，以及存貨周轉率偏高的潛在風險。
對于經營風險的控制主要有以下幾點措施：
�。�1）要認真分析批發零售小家具企業的經營能力和資源。在貸前調查的時候，不僅要關注家具企業經營的財務數據和保證措施，還要充分了解家具企業的經營期限，投資行為，以及認真分析家具企業對市場競爭的把握和家具企業發展前景的規劃，以利于準確判斷家具企業經營風險的可控程度。
�。�2）要關注應收賬款賬期和回收情況。一般批發零售小家具企業的資產負債表做得非常簡單，應收應付均沒有很好體現。其實家具企業在日常經營中，肯定會有很多的應收款和應付款發生，這是批發零售家具企業的經營特點。經銷商從廠家進貨時一般是全額付款，付款后貨物到達之前，這筆錢算作預付款。在批發行業中，銷售家具企業向超市、飯店等供貨，總有一個賬期，短則一個月，長的能達到幾個月甚至一年。產品的銷售收入是家具企業第一收入來源，如果貨款結不回來，會對家具企業的日常經營資金周轉造成影響。因此，要詳細了解和分析家具企業應收款明細情況，要選擇與做上下游有長期合作，并且合作關系穩定的家具企業。
�。�3）要隨時關注批發零售小家具企業的存貨規模，以及掌握歷史的存貨周轉情況。如果發現家具企業存貨因季節、價格變動受市場影響加大的，須謹慎介入。另外，關注家具企業銷售產品的行業情況，對家具企業管理能力、產品成本、銷售市場競爭力等要作定期的綜合分析判斷。
[參考文獻]：
1、 國家統計局《國民經濟行業分類》標準
2、 《中華人民共和國中小家具企業促進法》
作者簡介 ：楊志新：建設銀行云南省分行