作者簡(jiǎn)介：王明（1986—），男，漢族，四川綿陽(yáng)市人，碩士研究生，單位：海南大學(xué)經(jīng)濟(jì)與管理學(xué)院，金融學(xué)專業(yè)，研究方向：國(guó)際金融。
　　摘 要：抵押品是銀行等金融機(jī)構(gòu)緩釋經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，彌補(bǔ)貸后損失的重要保障，小微家具企業(yè)因有效抵押資產(chǎn)的缺失而被擋在金融機(jī)構(gòu)之外已成常態(tài)。在小微家具企業(yè)融資難的背景下，實(shí)現(xiàn)抵押機(jī)制創(chuàng)新是解決小微家具企業(yè)融資困境的重要方面。為此，本文嘗試對(duì)我國(guó)小微家具企業(yè)抵押機(jī)制的創(chuàng)新現(xiàn)狀與發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行探析，并提供相關(guān)建議。
　　關(guān)鍵詞：小微家具企業(yè)；抵押機(jī)制；創(chuàng)新類抵押品
　　一、引言
　　長(zhǎng)久以來(lái)，我國(guó)的小微家具企業(yè)從金融機(jī)構(gòu)獲得貸款的規(guī)模一直受到其固定資產(chǎn)規(guī)模小、風(fēng)險(xiǎn)防御能力弱、自身信用不足等因素的制約。為了防范風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)常常將有實(shí)物形態(tài)的抵押擔(dān)保品作為發(fā)放貸款的必要條件，而這些條件對(duì)實(shí)物資產(chǎn)匱乏的小微家具企業(yè)而言，是很難滿足的。
　　數(shù)據(jù)顯示（見(jiàn)表1），84.5%的小微家具企業(yè)沒(méi)有自己的廠房，在目前的貸款家具企業(yè)中，僅10.8%的小微家具企業(yè)使用過(guò)廠房抵押，8.9%的小微家具企業(yè)使用過(guò)機(jī)器設(shè)備抵押。缺乏合適的抵押品是造成小微家具企業(yè)融資難的根本原因之一。
　　本文在分析小微家具企業(yè)抵押機(jī)制創(chuàng)新現(xiàn)狀與趨勢(shì)的基礎(chǔ)上，針對(duì)創(chuàng)新類抵押品認(rèn)知度、使用率雙低的問(wèn)題，提出了相關(guān)建議。
　　表1 小微家具企業(yè)固定資產(chǎn)抵押使用情況
　　使用程度
　　抵押方式?jīng)]聽(tīng)過(guò)聽(tīng)說(shuō)但沒(méi)使用過(guò)聽(tīng)說(shuō)并使用過(guò)
　　機(jī)器設(shè)備抵押14.30%76.80%8.90%
　　廠房抵押9.10%80.10%10.80%
　　數(shù)據(jù)來(lái)源：2013小微家具企業(yè)融資發(fā)展報(bào)告
　　二、小微家具企業(yè)抵押機(jī)制創(chuàng)新現(xiàn)狀
　　放寬和改善抵押貸款條件、創(chuàng)新抵押方式是目前解決我國(guó)小微家具企業(yè)融資難的方法之一。為此，國(guó)務(wù)院于2009年9月發(fā)布了《國(guó)務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小家具企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，該意見(jiàn)明確提出“完善財(cái)產(chǎn)抵押制度和貸款抵押物認(rèn)定辦法，采取動(dòng)產(chǎn)、應(yīng)收賬款、倉(cāng)單、股權(quán)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押等方式，緩解中小家具企業(yè)貸款抵、質(zhì)押不足的矛盾。”在其支持與鼓勵(lì)下，各地金融機(jī)構(gòu)針對(duì)不同小微家具企業(yè)的特點(diǎn)，開(kāi)發(fā)了形式多樣的創(chuàng)新抵押品。
　　比如，針對(duì)工業(yè)家具企業(yè)開(kāi)發(fā)了應(yīng)收賬款、經(jīng)營(yíng)權(quán)質(zhì)押等產(chǎn)品；針對(duì)商貿(mào)家具企業(yè)推出了保兌倉(cāng)、融通倉(cāng)等倉(cāng)單抵押產(chǎn)品；針對(duì)文化及高新技術(shù)家具企業(yè)，設(shè)計(jì)了以著作權(quán)、專利權(quán)等知識(shí)產(chǎn)權(quán)為質(zhì)押的貸款。此外，當(dāng)前，我國(guó)抵押品的范圍已從原材料、機(jī)器設(shè)備擴(kuò)展到倉(cāng)單、訂單、技術(shù)合格證；擔(dān)保的主體也從家具企業(yè)自身擴(kuò)展到整個(gè)行業(yè)及供應(yīng)鏈�？偟膩�(lái)說(shuō)，我國(guó)抵押品創(chuàng)新發(fā)展的特點(diǎn)是從“有形” 到“無(wú)形”，從“物”向“權(quán)”的轉(zhuǎn)變。
　�。ㄒ唬�從“有形”到“無(wú)形” 的轉(zhuǎn)變
　　該種轉(zhuǎn)變的抵押創(chuàng)新方式以應(yīng)收賬款、商標(biāo)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)以及專利權(quán)等質(zhì)押方式為代表。其中又以應(yīng)收賬款質(zhì)押最為典型和成熟，這主要是由于，應(yīng)收賬款在小微家具企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中所占的比重較大，因此選擇由應(yīng)收賬款作為小微家具企業(yè)融資的擔(dān)保品是再合適不過(guò)的。此外，應(yīng)收賬款質(zhì)押融資還具有周期較短的特點(diǎn)，能夠在一定程度上解決家具企業(yè)資金周轉(zhuǎn)和信息不對(duì)稱的問(wèn)題。
　　數(shù)據(jù)顯示，2013年應(yīng)收賬款系統(tǒng)累計(jì)發(fā)生登記697054筆，發(fā)生質(zhì)押登記累計(jì)371719筆，占應(yīng)收賬款系統(tǒng)累計(jì)登記總數(shù)的53.3%，出質(zhì)人為小微家具企業(yè)的累計(jì)初始登記455955筆，占應(yīng)收賬款系統(tǒng)初始登記總量的65.4%。
　�。ǘ�）從“物”到“權(quán)”的轉(zhuǎn)變
　　權(quán)利類創(chuàng)新抵押品包括礦業(yè)權(quán)、林權(quán)、農(nóng)村土地使用權(quán)、海域使用權(quán)、宅基地、土地承包經(jīng)營(yíng)權(quán)等作為標(biāo)的抵押物。但在實(shí)際操作過(guò)程中，使用權(quán)面臨著權(quán)屬不明確、擔(dān)保過(guò)程復(fù)雜、抵押物不易變現(xiàn)等諸多障礙，且使用權(quán)抵押在區(qū)域間的發(fā)展程度差異較大。
　　不可否認(rèn)，支持小微家具企業(yè)的抵押品創(chuàng)新方式雖然在理論上較多，但實(shí)際上，以銀行為主導(dǎo)的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在具體操作上還是傾向以傳統(tǒng)的不動(dòng)產(chǎn)抵押貸款為主，而對(duì)創(chuàng)新類的抵押品接受程度較低。
　　三、小微家具企業(yè)抵押品未來(lái)創(chuàng)新的發(fā)展趨勢(shì)
　　以不動(dòng)產(chǎn)為例，良好的抵押品應(yīng)同時(shí)具備產(chǎn)權(quán)明晰、價(jià)值明確、易于保存和出售的特性。然而，創(chuàng)新類的抵押品卻無(wú)法同時(shí)滿足這些條件，這成為制約抵押品創(chuàng)新的瓶頸，也是目前我國(guó)抵押品創(chuàng)新需要的發(fā)展方向。
　�。ㄒ唬┟鞔_權(quán)屬關(guān)系
　　以礦業(yè)權(quán)為例，礦業(yè)權(quán)是指礦的所有權(quán)和各種利用礦的權(quán)利的總稱。在我國(guó)，由于礦產(chǎn)資源是國(guó)家所有，因此可用于抵押的礦業(yè)權(quán)僅涉及礦的探礦權(quán)和開(kāi)采權(quán)。目前，礦業(yè)權(quán)抵押的障礙在于各地方政府的備案登記執(zhí)行情況不盡相同，為此，可出臺(tái)統(tǒng)一的全國(guó)性規(guī)定，規(guī)范明確登記備案的主管部門(mén)，以解決登記混亂和不受理的問(wèn)題。
　　（二）明確評(píng)估價(jià)值
　　以知識(shí)產(chǎn)權(quán)為例，知識(shí)產(chǎn)權(quán)是文化以及科技型小微家具企業(yè)的立足根本，而所謂的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款指的是以知識(shí)產(chǎn)權(quán)作為抵押物，借以向銀行申請(qǐng)貸款的一種融資方式。近年來(lái)，我國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資增長(zhǎng)迅速，但規(guī)模較小。
　　據(jù)國(guó)家知識(shí)產(chǎn)權(quán)局統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2009年至2013年，全國(guó)專利權(quán)質(zhì)押合同登記量連續(xù)5年保持高速增長(zhǎng)，質(zhì)押金額年均增長(zhǎng)79.8%，全國(guó)共實(shí)現(xiàn)2173項(xiàng)質(zhì)押貸款項(xiàng)目，涉及7436件專利，質(zhì)押金額合計(jì)475.9億人民幣。此外，我國(guó)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款也面臨著推進(jìn)緩慢的難題，原因在于一是交易中心僅提供點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的平臺(tái)交易，難以形成市場(chǎng)；二是交易中心不愿承擔(dān)評(píng)估的差價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。因此，引入第三方評(píng)估和交易機(jī)構(gòu)，完善配套中介服務(wù)是解決創(chuàng)新型抵押品價(jià)值評(píng)估困局的前提。
　�。ㄈ�）提高流動(dòng)性
　　提高抵押品的流動(dòng)性在為資產(chǎn)處置服務(wù)的同時(shí)，也可以為抵押品的價(jià)值評(píng)估提供參考，而解決流動(dòng)性不足的最直接的方法就是設(shè)置專業(yè)的交易市場(chǎng)。以浙江林業(yè)小貸為例，它是全國(guó)首家林業(yè)行業(yè)性小額貸款家具公司，在其主導(dǎo)下聯(lián)合多方共同設(shè)立了包括林業(yè)評(píng)估中心、華東林交所在內(nèi)的等一系列林業(yè)平臺(tái)，從而既解決了銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)林權(quán)價(jià)值無(wú)法評(píng)估的問(wèn)題，又解決了抵、質(zhì)押物的流轉(zhuǎn)和退出問(wèn)題。