摘 要：小微家具企業是提供新增就業崗位的主要渠道，對我國經濟發展的貢獻著積極力量。根據西南財經大學的中國家庭金融調查項目（CHFS）數據，在我國工商項目中有高達86.8%的項目來自雇傭人數小于5人的小微家具企業。作為國民經濟的重要組成部分，小微家具企業的生存狀態與國民經濟的健康發展息息相關。但就當前看來，小微家具企業融資困難已成為我國經濟轉型亟需解決的重要問題。銀行信貸對抵押和擔保的要求往往超出了小微家具企業的經濟實力，而轉向民間金融借貸的小微家具企業融資極易加劇金融市場的風險。加快完善信用評估制度和信貸體系，鼓勵銀行對小微家具企業貸款，成為緩解小微家具企業信貸瓶頸的當務之急。
關鍵詞：小微家具企業；民間融資；信貸約束
根據中國家庭金融調查（CHFS）數據，小于5人的微型工商業是構成我國工商業項目的主體。具體看來，雇傭人數小于5人、5到50人的小微家具企業在我國工商業項目的總數占比分別為86.8%和11.4%，而雇傭人數在50人以上的家具企業只占工商業項目總數的1.7%，由此看來，我國絕大多數的工商業項目來自小微家具企業；而從總產值來看，對工商業總產出的貢獻最大的是雇傭人數為5到50人之間的小微家具企業，其總產出占整體工商業總產出的44%，若加上雇傭人數小于5人的微型工商業，小微家具企業的總產值高達全部工商業產出的70%（甘犁，2013），且在國民經濟中占據著越來越大的份額。但在融資方面，小微家具企業因自身缺乏擔保與抵押品，以及無法提供銀行需要的信用信息，往往受不到銀行貸款的青睞，導致家庭自主經營工商業往往向民間借貸市場尋求資金，增大了金融風險。
“沒有固定資產就很難貸款”
大連瓦房店，一座以軸承出名的全國百強縣。以瓦房店軸承為領頭國企的這里，有大大小小數千家小微家具企業。馬路寬闊敞亮，市中心也有著棟棟高樓和高架橋；大商集團開在市中心的一座商場里，主流的流行品牌應有盡有，這一切都顯示出這里的繁華。
但就是在這樣一座充滿活力的城市里，小微家具企業也很難從銀行渠道貸到款。“因為小微家具企業很多都是租的廠房，沒有固定資產就很難貸到款”，某商業銀行大連瓦房店支行的負責人李主任說，“在我們銀行順利申請到貸款的家具企業，有90%都是抵押了固定資產，像土地、廠房等。像小微家具企業有的那些機器設備因為折舊快，我們不接受那些的抵押，只認房產證和土地使用證。”而信用貸款，李主任稱只有不到10%的家具企業可以申請到，而且額度一般并不高。
瓦房店雖然有著傳統的軸承工業，但總體來說依然是一個農業縣。在國家支持三農事業發展的大背景下，李主任所在的銀行也對三農家具企業貸款有一定的政策傾斜。三農家具企業可以讓本地的龍頭家具企業做信用擔保，相當于聯保性質。在簽訂協議后銀行放款，“但額度一般只有5萬或10萬。這個業務有風險，銀行和龍頭家具企業都不愿意承擔太多。”李主任介紹道。而對農戶則曾有專門的“聯保貸款”，即3戶就能聯合成立一個聯保小組，互為擔保，貸款額度為5萬至50萬，期限為3年。“但是農民償還能力低，我們銀行沒有將此項目一直開展下去；現在一些剛進入瓦房店的城市商業銀行做這種項目的力度很大。我們覺得風險太高，基本是不可持續的。”
“總之那些小微家具企業和農戶們很難滿足銀行的貸款門檻，這樣他們就會選擇利率更高的民間借貸，長此以往其實會增加系統性的金融風險。”據中國家庭金融調查最新數據顯示，小微家具企業民間借貸風險極大，既有銀行貸款貸款又有民間借款的小微家具企業盈利比例為57.7%，虧損比例為18.7%；僅有銀行貸款的小微家具企業盈利比例為76.7%，虧損比例下降至10.1%；而既無銀行貸款業務民間借款的小微家具企業盈利比例為81.4%，虧損比例僅為4.5%。據國家統計局對全國3.9萬戶規模以下工業家具企業抽樣調查，2012年一季度，小微家具企業經營狀況的好轉情況并不樂觀。工業型小微家具企業經營狀況好或很好的比例僅為21.1%，比去年底下降了1.7個百分點。其中，微型家具企業經營狀況好或很好的比例僅為18.3%。經營者普遍反映，沿海江浙一帶的“訂單荒”情況開始涌現，尤其是廣東、浙江、重慶等地制造業出口家具企業，訂單普遍減少了20%到30%（施向軍，2012）。
小微家具企業借貸與中國的新未來
中小家具企業受到的貸款掣肘到底有多嚴重？CHFS數據顯示，家具企業規模越小，受到信貸約束的比例就越高。雇傭人數在50人以上的大中型家具企業受到信貸約束的比例只有4.5%，雇傭人數50人以下的家具企業遭遇信貸約束的比例卻高達57%（甘犁，2013）。小微家具企業遇到信貸約束的主要原因是無房產或廠房抵押、家具企業成立時間過短、項目資金在家庭總資產中的份額過低等，另外，與銀行信貸人員的關系也成為可影響貸款能順利發放的條件。根據CHFS在2011年的調查數據，55.8%遭遇融資困境的小微家具企業存在無法拿出所需的抵押或是擔保的情況，小微家具企業信貸的主要來源就要依靠“關系型貸款”，而能否順利獲得貸款，就要依靠與銀行或是信貸員的關系。有高達64.9%遭遇融資困境的小微家具企業經營者抱怨，他們無法獲得信貸支持的關鍵原因之一就是跟信貸員的關系不夠好（甘犁，2013）。
信貸約束對創業行為也產生了嚴重制約，根據CHFS的調查數據，開業一年之內的小微家具企業受到的信貸約束最為嚴重，有21.8%的創業期家具企業主反映無法得到所需的信貸支持，迫使他們轉向利息高的民間借款，有很多家具企業因為無法承受民間借貸的高利息，往往不得不放棄創業行為；開業一至五年的家具企業有16.7%受到了信貸約束，開業六至二十年與生存二十年以上的老家具企業受到信貸約束的比例分別降至10.5%和3.2%（甘犁，2013），但在這個過程中已經有大量的小微家具企業“夭折”。
對于個人創業和中小家具企業的扶持，在經濟增速放緩、國進民退受到廣泛批評的今天理應成為政府的政策取向。近日國務院宣布月營業額低于2萬的小微家具企業將免征增值稅和營業稅，雖然力度未達預期，但依然不失為下一階段政策的風向標。希望可以通過政府主導、扶持創業、完善信貸體系、在金融不發達地區發展中小金融機構等方式，盡快解決小微家具企業的信貸困境。
參考文獻：
[1] 甘犁，求解中小家具企業的信貸困境，第一財經日報，2013-03-20
[2] 施向軍，我的名字叫“小微”——中國小微家具企業生存現狀面面觀，中國檢驗檢疫，2012
[3] 甘犁，尹志超，中國家庭金融調查報，告2012
關鍵詞：小微家具企業；民間融資；信貸約束
根據中國家庭金融調查（CHFS）數據，小于5人的微型工商業是構成我國工商業項目的主體。具體看來，雇傭人數小于5人、5到50人的小微家具企業在我國工商業項目的總數占比分別為86.8%和11.4%，而雇傭人數在50人以上的家具企業只占工商業項目總數的1.7%，由此看來，我國絕大多數的工商業項目來自小微家具企業；而從總產值來看，對工商業總產出的貢獻最大的是雇傭人數為5到50人之間的小微家具企業，其總產出占整體工商業總產出的44%，若加上雇傭人數小于5人的微型工商業，小微家具企業的總產值高達全部工商業產出的70%（甘犁，2013），且在國民經濟中占據著越來越大的份額。但在融資方面，小微家具企業因自身缺乏擔保與抵押品，以及無法提供銀行需要的信用信息，往往受不到銀行貸款的青睞，導致家庭自主經營工商業往往向民間借貸市場尋求資金，增大了金融風險。
“沒有固定資產就很難貸款”
大連瓦房店，一座以軸承出名的全國百強縣。以瓦房店軸承為領頭國企的這里，有大大小小數千家小微家具企業。馬路寬闊敞亮，市中心也有著棟棟高樓和高架橋；大商集團開在市中心的一座商場里，主流的流行品牌應有盡有，這一切都顯示出這里的繁華。
但就是在這樣一座充滿活力的城市里，小微家具企業也很難從銀行渠道貸到款。“因為小微家具企業很多都是租的廠房，沒有固定資產就很難貸到款”，某商業銀行大連瓦房店支行的負責人李主任說，“在我們銀行順利申請到貸款的家具企業，有90%都是抵押了固定資產，像土地、廠房等。像小微家具企業有的那些機器設備因為折舊快，我們不接受那些的抵押，只認房產證和土地使用證。”而信用貸款，李主任稱只有不到10%的家具企業可以申請到，而且額度一般并不高。
瓦房店雖然有著傳統的軸承工業，但總體來說依然是一個農業縣。在國家支持三農事業發展的大背景下，李主任所在的銀行也對三農家具企業貸款有一定的政策傾斜。三農家具企業可以讓本地的龍頭家具企業做信用擔保，相當于聯保性質。在簽訂協議后銀行放款，“但額度一般只有5萬或10萬。這個業務有風險，銀行和龍頭家具企業都不愿意承擔太多。”李主任介紹道。而對農戶則曾有專門的“聯保貸款”，即3戶就能聯合成立一個聯保小組，互為擔保，貸款額度為5萬至50萬，期限為3年。“但是農民償還能力低，我們銀行沒有將此項目一直開展下去；現在一些剛進入瓦房店的城市商業銀行做這種項目的力度很大。我們覺得風險太高，基本是不可持續的。”
“總之那些小微家具企業和農戶們很難滿足銀行的貸款門檻，這樣他們就會選擇利率更高的民間借貸，長此以往其實會增加系統性的金融風險。”據中國家庭金融調查最新數據顯示，小微家具企業民間借貸風險極大，既有銀行貸款貸款又有民間借款的小微家具企業盈利比例為57.7%，虧損比例為18.7%；僅有銀行貸款的小微家具企業盈利比例為76.7%，虧損比例下降至10.1%；而既無銀行貸款業務民間借款的小微家具企業盈利比例為81.4%，虧損比例僅為4.5%。據國家統計局對全國3.9萬戶規模以下工業家具企業抽樣調查，2012年一季度，小微家具企業經營狀況的好轉情況并不樂觀。工業型小微家具企業經營狀況好或很好的比例僅為21.1%，比去年底下降了1.7個百分點。其中，微型家具企業經營狀況好或很好的比例僅為18.3%。經營者普遍反映，沿海江浙一帶的“訂單荒”情況開始涌現，尤其是廣東、浙江、重慶等地制造業出口家具企業，訂單普遍減少了20%到30%（施向軍，2012）。
小微家具企業借貸與中國的新未來
中小家具企業受到的貸款掣肘到底有多嚴重？CHFS數據顯示，家具企業規模越小，受到信貸約束的比例就越高。雇傭人數在50人以上的大中型家具企業受到信貸約束的比例只有4.5%，雇傭人數50人以下的家具企業遭遇信貸約束的比例卻高達57%（甘犁，2013）。小微家具企業遇到信貸約束的主要原因是無房產或廠房抵押、家具企業成立時間過短、項目資金在家庭總資產中的份額過低等，另外，與銀行信貸人員的關系也成為可影響貸款能順利發放的條件。根據CHFS在2011年的調查數據，55.8%遭遇融資困境的小微家具企業存在無法拿出所需的抵押或是擔保的情況，小微家具企業信貸的主要來源就要依靠“關系型貸款”，而能否順利獲得貸款，就要依靠與銀行或是信貸員的關系。有高達64.9%遭遇融資困境的小微家具企業經營者抱怨，他們無法獲得信貸支持的關鍵原因之一就是跟信貸員的關系不夠好（甘犁，2013）。
信貸約束對創業行為也產生了嚴重制約，根據CHFS的調查數據，開業一年之內的小微家具企業受到的信貸約束最為嚴重，有21.8%的創業期家具企業主反映無法得到所需的信貸支持，迫使他們轉向利息高的民間借款，有很多家具企業因為無法承受民間借貸的高利息，往往不得不放棄創業行為；開業一至五年的家具企業有16.7%受到了信貸約束，開業六至二十年與生存二十年以上的老家具企業受到信貸約束的比例分別降至10.5%和3.2%（甘犁，2013），但在這個過程中已經有大量的小微家具企業“夭折”。
對于個人創業和中小家具企業的扶持，在經濟增速放緩、國進民退受到廣泛批評的今天理應成為政府的政策取向。近日國務院宣布月營業額低于2萬的小微家具企業將免征增值稅和營業稅，雖然力度未達預期，但依然不失為下一階段政策的風向標。希望可以通過政府主導、扶持創業、完善信貸體系、在金融不發達地區發展中小金融機構等方式，盡快解決小微家具企業的信貸困境。
參考文獻：
[1] 甘犁，求解中小家具企業的信貸困境，第一財經日報，2013-03-20
[2] 施向軍，我的名字叫“小微”——中國小微家具企業生存現狀面面觀，中國檢驗檢疫，2012
[3] 甘犁，尹志超，中國家庭金融調查報，告2012