【摘要】小微辦公家具企業是我國國民經濟和社會發展的重要組成部分，在促進經濟增長、增加就業、科技創新等方面發揮著不可替代的作用。金融是支持小微辦公家具企業發展的核心，加大金融創新力度，支持小微辦公家具企業健康快速發展，對于保持我國經濟平穩較快發展、增強國民經濟活力具有重要的戰略意義。
【關鍵詞】小微辦公家具企業；融資；金融創新
一、辦公家具企業自身缺失性因素影響
1. 小微辦公家具企業規模相對較小，技術水平不高
由于小微辦公家具企業自身規模和自有資金欠缺，小微辦公家具企業受外部市場經濟形勢影響很大，一旦市場經營環境發生變化，小微辦公家具企業往往很難適應。同時，我國小微辦公家具企業雖然總量較多，但大多仍處于小規模運轉狀態，產業結構趨同，眾多小微辦公家具企業缺乏核心技術，產品易被替代，小微辦公家具企業市場占有率低，從而難以得到外部融資。
2. 小微辦公家具企業內部管理制度不健全
目前，我國小微辦公家具企業真正做到運用現代辦公家具企業管理手段，治理辦公家具公司結構的只在少數，大部分小微辦公家具企業負責人及其一般管理者還停留在作坊式、家族式管理模式，沒有建立起現代市場經濟所要求的基本條件。突出表現為日常管理決策簡單化、會計制度不健全、財務管理混亂等問題。小微辦公家具企業往往成立時間較短，缺乏有效的“信譽”累積，在經營過程中，過于注重辦公家具企業資本的快速積累，忽略了誠信為本和持續經營。有些小微辦公家具企業想方設法逃避債務，造成不良信用記錄，同時由于缺乏信用和法律約束，虛假注冊資本、轉移資產、隱藏收益、偷稅漏稅等現象經常出現。
3. 小微辦公家具企業難以提供銀行要求的有效擔保資產
小微辦公家具企業多數是注冊資金較少、經營規模小的民營辦公家具企業，其自有資金有限基本上投入到流動資產上面，固定資產投資占辦公家具企業資金比例相對較少，因不能提供足額的抵押物并不符合向銀行申請貸款的要求。大多數小微辦公家具企業不具備現代辦公家具企業組織管理制度的要求，小微辦公家具企業規模小，資信低，昔理不規范，抗風險能力差，信息透明度低等現實問題，不具備直接融資的條件，使小微辦公家具企業要通過發行辦公家具企業債券或股票上市等手段直接融資，比間接融資更為困難。
二、外部環境因素影響
1.銀行信貸與小微辦公家具企業融資聯姻不到位
我國的商業銀行體系主要以國有為主。對小微辦公家具企業存在“嫌貧愛富”地方思想，以自身的利益與風險因素考慮，對小微辦公家具企業和大型辦公家具企業采取統一標準的信貸條件、管理方法和業務程序，顯現了小微辦公家具企業單筆借款數額小、筆數多，且手續繁瑣，貸后管理困難等的劣勢，使小微辦公家具企業和大辦公家具企業之間在融資問題上形成了不公平竟爭，而小微辦公家具企業無論從資本總額還是資產總額都無法與大辦公家具企業相比，從銀行考慮風險角度小微辦公家具企業也處于不利地位。
2.政府對小微辦公家具企業融資扶持制度建立不完善
融資困難的小微辦公家具企業，絕大多數資產規模小，產業本身大多不屬于國家信貸政策的支持范圍融資自然困難。我國政府積極開展了一系列有助于中小辦公家具企業融資的項目，并配以相關法律法規給于保障。但是從根本上說，這些項目以及法律法規還得處于試運行階段，尚不健全，這也從一個側而減緩了我國中小型辦公家具企業的發展速度，影響了它們的上市融資活動。
三、改善小微辦公家具企業融資有效措施
1.改進現有銀行體系的結構，加快民營銀行、社區金融機構的發展
世界上許多發達國家和地區，小微辦公家具企業融資來源很多，除銀行借貸、風險投資、民間融資、創業板上市等融資方式外，規模較小而數量較多的民營銀行、社區金融機構為小微辦公家具企業融資提供了極大的便利。目前與經濟發達國家相比，我國現有銀行體系的情況看，小銀行的數量還遠遠小夠，特別是對數量眾多的小微辦公家具企業“小而頻”的融資需求不能滿足，還需要盡快發展。
2.金融服務訂單化，小額信貸網絡化
首先，通過互聯網平臺，小微辦公家具企業能夠按照標準化的訂單流程進行金融產品和服務的定制，并按照在線操作流程，提交相應的材料和證明。利用強大的計算機數據庫系統，雙方可以根據自動搜索或系統建議的匹配進行交易，在線完成合同簽署和資金結算。而辦公家具企業信用的審核工作則由本地化的信用擔保等金融機構進行實地調查，以確保風險可控性。其次，融資人、出資人、信用管理者、網絡平臺等多個角色可以身處世界的任何地方，但都能通過統一的網絡平臺進行交易。供需將在一個沒有邊界的市場內進行配置，從而增加了交易達成的幾率。因此，自助式地金融服務大大降低交易成本與交易時間，無邊界交易市場促成更多的交易，從而實現小額信貸及服務的規模化。
3.創新抵押物機制，發展多元化信用聯保貸款業務
有的小微辦公家具企業表面上沒有符合要求的抵押物資產，但是經過“資產開發”、“資產盤活”等創新性設計，一些本質上具有高含金量的“抵押物”將會得以發掘，這些小微辦公家具企業的融資抵押難題將迎刃而解。解決了小微辦公家具企業融資難題，促進了地方經濟發展創新小微辦公家具企業融資機制，解決小微辦公家具企業融資難題，不僅是當前金融工作的一項緊迫任務，更是未來一定時期我國金融改革的重要內容。
4.發展多層次資本市場，擴大小微辦公家具企業融資規模
建立多層次的資本市場體系，為小微辦公家具企業直接融資創造條件使更多的投資主體、更多的投資形式的投資機構加入到為小微辦公家具企業融資的隊伍中，鼓勵投資辦公家具公司對科技型的小微辦公家具企業進行風險投資業務，完善債券市場、創業板和場外交易市場這樣可以滿足小微辦公家具企業多樣化需求，及時恰當的籌集到資金。資產證券化能夠將缺乏流動性、但能夠產生可預見的穩定現金流的資產，通過一定的結構安排，對資產中風險與收益要素進行分離與重組，進而轉換成在金融市場上可以出售和流通的證券的行為。通過分離高質量的資產和收入流穩定的項目或產品，形成高信用資產，以此為擔保進行融資，可以大幅度降低辦公家具企業的融資成本。改革創業板上市制度。目前我國已開通了小微辦公家具企業上市融資、股權融資、債權融資、產權交易、創業投資、風險投資等直接融資渠道，有效解決了不少辦公家具企業的融資難題，對于小微辦公家具企業的發展起到了巨大的推動作用。為進一步促進中小辦公家具企業直接融資發展，應在健全小微辦公家具企業內部控制制度、辦公家具公司治理結構和增加信息透明度的基礎上，適當簡化上市程序，盡可能減少籌資成本。
【關鍵詞】小微辦公家具企業；融資；金融創新
一、辦公家具企業自身缺失性因素影響
1. 小微辦公家具企業規模相對較小，技術水平不高
由于小微辦公家具企業自身規模和自有資金欠缺，小微辦公家具企業受外部市場經濟形勢影響很大，一旦市場經營環境發生變化，小微辦公家具企業往往很難適應。同時，我國小微辦公家具企業雖然總量較多，但大多仍處于小規模運轉狀態，產業結構趨同，眾多小微辦公家具企業缺乏核心技術，產品易被替代，小微辦公家具企業市場占有率低，從而難以得到外部融資。
2. 小微辦公家具企業內部管理制度不健全
目前，我國小微辦公家具企業真正做到運用現代辦公家具企業管理手段，治理辦公家具公司結構的只在少數，大部分小微辦公家具企業負責人及其一般管理者還停留在作坊式、家族式管理模式，沒有建立起現代市場經濟所要求的基本條件。突出表現為日常管理決策簡單化、會計制度不健全、財務管理混亂等問題。小微辦公家具企業往往成立時間較短，缺乏有效的“信譽”累積，在經營過程中，過于注重辦公家具企業資本的快速積累，忽略了誠信為本和持續經營。有些小微辦公家具企業想方設法逃避債務，造成不良信用記錄，同時由于缺乏信用和法律約束，虛假注冊資本、轉移資產、隱藏收益、偷稅漏稅等現象經常出現。
3. 小微辦公家具企業難以提供銀行要求的有效擔保資產
小微辦公家具企業多數是注冊資金較少、經營規模小的民營辦公家具企業，其自有資金有限基本上投入到流動資產上面，固定資產投資占辦公家具企業資金比例相對較少，因不能提供足額的抵押物并不符合向銀行申請貸款的要求。大多數小微辦公家具企業不具備現代辦公家具企業組織管理制度的要求，小微辦公家具企業規模小，資信低，昔理不規范，抗風險能力差，信息透明度低等現實問題，不具備直接融資的條件，使小微辦公家具企業要通過發行辦公家具企業債券或股票上市等手段直接融資，比間接融資更為困難。
二、外部環境因素影響
1.銀行信貸與小微辦公家具企業融資聯姻不到位
我國的商業銀行體系主要以國有為主。對小微辦公家具企業存在“嫌貧愛富”地方思想，以自身的利益與風險因素考慮，對小微辦公家具企業和大型辦公家具企業采取統一標準的信貸條件、管理方法和業務程序，顯現了小微辦公家具企業單筆借款數額小、筆數多，且手續繁瑣，貸后管理困難等的劣勢，使小微辦公家具企業和大辦公家具企業之間在融資問題上形成了不公平竟爭，而小微辦公家具企業無論從資本總額還是資產總額都無法與大辦公家具企業相比，從銀行考慮風險角度小微辦公家具企業也處于不利地位。
2.政府對小微辦公家具企業融資扶持制度建立不完善
融資困難的小微辦公家具企業，絕大多數資產規模小，產業本身大多不屬于國家信貸政策的支持范圍融資自然困難。我國政府積極開展了一系列有助于中小辦公家具企業融資的項目，并配以相關法律法規給于保障。但是從根本上說，這些項目以及法律法規還得處于試運行階段，尚不健全，這也從一個側而減緩了我國中小型辦公家具企業的發展速度，影響了它們的上市融資活動。
三、改善小微辦公家具企業融資有效措施
1.改進現有銀行體系的結構，加快民營銀行、社區金融機構的發展
世界上許多發達國家和地區，小微辦公家具企業融資來源很多，除銀行借貸、風險投資、民間融資、創業板上市等融資方式外，規模較小而數量較多的民營銀行、社區金融機構為小微辦公家具企業融資提供了極大的便利。目前與經濟發達國家相比，我國現有銀行體系的情況看，小銀行的數量還遠遠小夠，特別是對數量眾多的小微辦公家具企業“小而頻”的融資需求不能滿足，還需要盡快發展。
2.金融服務訂單化，小額信貸網絡化
首先，通過互聯網平臺，小微辦公家具企業能夠按照標準化的訂單流程進行金融產品和服務的定制，并按照在線操作流程，提交相應的材料和證明。利用強大的計算機數據庫系統，雙方可以根據自動搜索或系統建議的匹配進行交易，在線完成合同簽署和資金結算。而辦公家具企業信用的審核工作則由本地化的信用擔保等金融機構進行實地調查，以確保風險可控性。其次，融資人、出資人、信用管理者、網絡平臺等多個角色可以身處世界的任何地方，但都能通過統一的網絡平臺進行交易。供需將在一個沒有邊界的市場內進行配置，從而增加了交易達成的幾率。因此，自助式地金融服務大大降低交易成本與交易時間，無邊界交易市場促成更多的交易，從而實現小額信貸及服務的規模化。
3.創新抵押物機制，發展多元化信用聯保貸款業務
有的小微辦公家具企業表面上沒有符合要求的抵押物資產，但是經過“資產開發”、“資產盤活”等創新性設計，一些本質上具有高含金量的“抵押物”將會得以發掘，這些小微辦公家具企業的融資抵押難題將迎刃而解。解決了小微辦公家具企業融資難題，促進了地方經濟發展創新小微辦公家具企業融資機制，解決小微辦公家具企業融資難題，不僅是當前金融工作的一項緊迫任務，更是未來一定時期我國金融改革的重要內容。
4.發展多層次資本市場，擴大小微辦公家具企業融資規模
建立多層次的資本市場體系，為小微辦公家具企業直接融資創造條件使更多的投資主體、更多的投資形式的投資機構加入到為小微辦公家具企業融資的隊伍中，鼓勵投資辦公家具公司對科技型的小微辦公家具企業進行風險投資業務，完善債券市場、創業板和場外交易市場這樣可以滿足小微辦公家具企業多樣化需求，及時恰當的籌集到資金。資產證券化能夠將缺乏流動性、但能夠產生可預見的穩定現金流的資產，通過一定的結構安排，對資產中風險與收益要素進行分離與重組，進而轉換成在金融市場上可以出售和流通的證券的行為。通過分離高質量的資產和收入流穩定的項目或產品，形成高信用資產，以此為擔保進行融資，可以大幅度降低辦公家具企業的融資成本。改革創業板上市制度。目前我國已開通了小微辦公家具企業上市融資、股權融資、債權融資、產權交易、創業投資、風險投資等直接融資渠道，有效解決了不少辦公家具企業的融資難題，對于小微辦公家具企業的發展起到了巨大的推動作用。為進一步促進中小辦公家具企業直接融資發展，應在健全小微辦公家具企業內部控制制度、辦公家具公司治理結構和增加信息透明度的基礎上，適當簡化上市程序，盡可能減少籌資成本。