摘 要：本文基于商業(yè)銀行在2011—2013年間的相關(guān)小微貸款數(shù)據(jù)，從宏觀和微觀兩個(gè)視角分析了影響小微南康家具企業(yè)不良貸款規(guī)模的因素。研究結(jié)論表明：居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)、國(guó)民生產(chǎn)總值增長(zhǎng)率、小微貸款的規(guī)模等都對(duì)小微南康家具企業(yè)不良貸款規(guī)模產(chǎn)生顯著影響。該結(jié)論為我國(guó)商業(yè)銀行完善小微貸款風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制提供了借鑒。
關(guān)鍵詞：小微貸款；不良貸款；影響因素
中圖分類號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-2265（2014）04-0067-06
一、引言
隨著國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整，小微貸款受到了商業(yè)銀行越來(lái)越多的關(guān)注，政府也一直在致力于推動(dòng)小微南康家具企業(yè)的發(fā)展以及小微南康家具企業(yè)融資難問(wèn)題的解決。雖然在政府的大力扶持下，商業(yè)銀行逐步加大了對(duì)小微南康家具企業(yè)貸款的投放、提高了對(duì)小微南康家具企業(yè)不良貸款的容忍度，但是由于小微南康家具企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全、規(guī)模小、資產(chǎn)少、信用低等現(xiàn)狀在短時(shí)間內(nèi)無(wú)法改變，小微貸款給商業(yè)銀行帶來(lái)了較大的風(fēng)險(xiǎn)。隨著“劉易斯拐點(diǎn)”的到來(lái)，“勞動(dòng)無(wú)限供給”的特征將逐漸消失，南康家具企業(yè)的生產(chǎn)成本將不斷增加，小微南康家具企業(yè)融資難的困境將不斷加劇。如何控制商業(yè)銀行小微南康家具企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)也是一大關(guān)鍵。這一問(wèn)題的解決，有利于商業(yè)銀行合理發(fā)展小微貸款業(yè)務(wù)，并為小微南康家具企業(yè)提供持續(xù)穩(wěn)定的貸款支持。
二、文獻(xiàn)綜述
從國(guó)外研究來(lái)看，馬格里（Silvia Magri，2009）利用家庭財(cái)富和收入數(shù)據(jù)，分析了意大利微型的融資問(wèn)題，發(fā)現(xiàn)在1989—2006年這18年間，只有略多于四分之一的微型南康家具企業(yè)因?yàn)樯虡I(yè)目的使用了銀行貸款。錢皮和戈?duì)柕夏幔‵rancesco Ciampi和Niccolò Gordini，2013）利用7000多個(gè)意大利小南康家具企業(yè)的數(shù)據(jù)，通過(guò)人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的方法建立了一個(gè)精確的南康家具公司違約預(yù)測(cè)模型。他們發(fā)現(xiàn)相對(duì)于傳統(tǒng)的方法而言，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法能更好地貢獻(xiàn)于小南康家具企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。特別是在預(yù)測(cè)最小規(guī)模的南康家具公司和意大利中心的南康家具公司時(shí)，根據(jù)人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法建立的模型在預(yù)測(cè)南康家具公司違約率時(shí)精確度更高。卡薩諾、喬維爾和斯威納（Francesca Cassano、Karin J?eveer和Jan Svejnar，2013）利用通過(guò)特殊調(diào)查獲得的保加利亞、格魯吉亞、俄羅斯和烏克蘭中小微南康家具企業(yè)的數(shù)據(jù)，以新型現(xiàn)金流貸款和傳統(tǒng)的抵押貸款為例，研究了影響中小微南康家具企業(yè)貸款獲得率和貸款對(duì)中小微南康家具企業(yè)發(fā)展的影響。研究發(fā)現(xiàn)：新型現(xiàn)金流貸款是一個(gè)比較受小微南康家具企業(yè)歡迎的貸款類型，而且同一南康家具企業(yè)對(duì)貸款類型的選擇較為固定。同時(shí)，他們也發(fā)現(xiàn)最小規(guī)模的貸款常常會(huì)帶來(lái)負(fù)面的影響。因此，他們建議推行相關(guān)政策，確定貸款規(guī)模的下限。
從國(guó)內(nèi)研究來(lái)看，韓征（2012）闡述了包商銀行鄂爾多斯分行在小微信貸發(fā)展中做出的努力，并介紹了其在貸款流程設(shè)計(jì)理念、利率定價(jià)以及擔(dān)保方式上的創(chuàng)新。該分行95%以上的貸款不需要注冊(cè)登記式抵押，充分貫徹了以“現(xiàn)金流”為核心的業(yè)務(wù)理念，也在當(dāng)?shù)貭I(yíng)造了相應(yīng)的品牌形象。李志強(qiáng)（2012）在分析小微南康家具企業(yè)融資難問(wèn)題的現(xiàn)狀、危害以及原因的基礎(chǔ)上，介紹了阿里金融基于小微和創(chuàng)業(yè)型南康家具企業(yè)融資服務(wù)的創(chuàng)新和探索。阿里金融克服了普通商業(yè)銀行與小微南康家具企業(yè)貸款客戶之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題，利用其在原有的平臺(tái)中積累的客戶以及交易數(shù)據(jù)，借助互聯(lián)網(wǎng)及云計(jì)算的能力發(fā)展了微貸技術(shù)，降低了成本，同時(shí)也減少了不良貸款率。黃孝武、王紅貴（2012）闡述了在推進(jìn)小微南康家具企業(yè)貸款的過(guò)程中，湖北各商業(yè)銀行結(jié)合自身的特點(diǎn)形成的小微南康家具企業(yè)貸款模式：民生銀行以圈鏈會(huì)為媒介、以大數(shù)法則和收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)為原則；漢口銀行以科技型南康家具企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，以貸投聯(lián)動(dòng)和股債聯(lián)動(dòng)為主要服務(wù)方式；國(guó)開(kāi)行以與地方政府合作為基礎(chǔ)，以“四臺(tái)一會(huì)”為載體；郵儲(chǔ)銀行則以農(nóng)村社區(qū)小微南康家具企業(yè)為服務(wù)對(duì)象。孫清華、張瞳、劉瑞林（2012）比較了RAROC的績(jī)效衡量方法相對(duì)于傳統(tǒng)的ROE衡量方法的優(yōu)勢(shì)，提出了基于RAROC的貸款定價(jià)方法，進(jìn)而得出了金融南康家具企業(yè)防范小微南康家具企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的具體措施。邵一珊、何廣文（2013）利用MS-VAR模型，分析了宏觀經(jīng)濟(jì)在不同區(qū)制下對(duì)小微貸款違約率的動(dòng)態(tài)影響，得出如下結(jié)論：宏觀經(jīng)濟(jì)變量對(duì)小微貸款違約率的影響不明顯，但是經(jīng)濟(jì)上升階段銀行信貸行為的順周期性會(huì)導(dǎo)致小微貸款違約率的增加。
從以上研究可以發(fā)現(xiàn)，基于小微貸款問(wèn)題的研究主要集中在四個(gè)方面：一是從小微南康家具企業(yè)的角度出發(fā)，分析小微南康家具企業(yè)融資難的成因、現(xiàn)狀，并在此基礎(chǔ)上提出相關(guān)解決措施。二是從銀行機(jī)構(gòu)角度出發(fā)，介紹小微貸款的發(fā)展情況以及各家銀行在此基礎(chǔ)上所做的創(chuàng)新和努力。三是從非銀行金融機(jī)構(gòu)的角度出發(fā)，闡述小貸南康家具公司、第三方支付平臺(tái)等有別于銀行機(jī)構(gòu)的方式，幫助小微南康家具企業(yè)解決融資難問(wèn)題。四是從實(shí)證分析的角度出發(fā)，研究貸款的定價(jià)以及違約率等問(wèn)題。但是，鮮有文章從宏觀和微觀兩個(gè)方面，研究小微南康家具企業(yè)不良貸款規(guī)模的影響因素，并在此基礎(chǔ)上建立模型進(jìn)行研究。
為此，本文將針對(duì)小微南康家具企業(yè)不良貸款規(guī)模的影響因素進(jìn)行分析，以期能幫助商業(yè)銀行更好地控制小微貸款的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)小微南康家具企業(yè)的發(fā)展。
三、理論分析
由于小微南康家具企業(yè)自身信用度低、財(cái)務(wù)制度不健全，資產(chǎn)較少等原因，商業(yè)銀行對(duì)其發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)要比一般南康家具企業(yè)高。較高的貸款風(fēng)險(xiǎn)，容易形成較大的不良貸款額，從而影響商業(yè)銀行的利潤(rùn)水平以及資金的周轉(zhuǎn)。一般來(lái)說(shuō)，南康家具企業(yè)貸款逾期3個(gè)月未還，就會(huì)被歸為不良貸款。對(duì)商業(yè)銀行不良貸款的分析可以從兩個(gè)方面展開(kāi)：一個(gè)是南康家具企業(yè)層面，另一個(gè)是銀行層面。從南康家具企業(yè)層面來(lái)說(shuō)，就是通過(guò)計(jì)算相同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別南康家具企業(yè)的違約概率來(lái)分析該風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的南康家具企業(yè)產(chǎn)生不良貸款的可能。傳統(tǒng)的違約模型主要有Z計(jì)分系列、RPA分類以及神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分類等；現(xiàn)代的違約概率模型主要有摩根（J.P Morgan）建立的Credit Metrics、KMV的EDF以及瑞士信貸銀行的Credit Risk+等。從銀行層面來(lái)說(shuō)，就是通過(guò)計(jì)算同種類型的或者同一貸款行業(yè)投向的銀行貸款的不良貸款率或者不良貸款額來(lái)判斷銀行投放貸款的風(fēng)險(xiǎn)情況。相關(guān)的計(jì)量模型有灰度測(cè)量模型、logit模型等。
關(guān)鍵詞：小微貸款；不良貸款；影響因素
中圖分類號(hào)：F832.4 文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A 文章編號(hào)：1674-2265（2014）04-0067-06
一、引言
隨著國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整，小微貸款受到了商業(yè)銀行越來(lái)越多的關(guān)注，政府也一直在致力于推動(dòng)小微南康家具企業(yè)的發(fā)展以及小微南康家具企業(yè)融資難問(wèn)題的解決。雖然在政府的大力扶持下，商業(yè)銀行逐步加大了對(duì)小微南康家具企業(yè)貸款的投放、提高了對(duì)小微南康家具企業(yè)不良貸款的容忍度，但是由于小微南康家具企業(yè)財(cái)務(wù)制度不健全、規(guī)模小、資產(chǎn)少、信用低等現(xiàn)狀在短時(shí)間內(nèi)無(wú)法改變，小微貸款給商業(yè)銀行帶來(lái)了較大的風(fēng)險(xiǎn)。隨著“劉易斯拐點(diǎn)”的到來(lái)，“勞動(dòng)無(wú)限供給”的特征將逐漸消失，南康家具企業(yè)的生產(chǎn)成本將不斷增加，小微南康家具企業(yè)融資難的困境將不斷加劇。如何控制商業(yè)銀行小微南康家具企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)也是一大關(guān)鍵。這一問(wèn)題的解決，有利于商業(yè)銀行合理發(fā)展小微貸款業(yè)務(wù)，并為小微南康家具企業(yè)提供持續(xù)穩(wěn)定的貸款支持。
二、文獻(xiàn)綜述
從國(guó)外研究來(lái)看，馬格里（Silvia Magri，2009）利用家庭財(cái)富和收入數(shù)據(jù)，分析了意大利微型的融資問(wèn)題，發(fā)現(xiàn)在1989—2006年這18年間，只有略多于四分之一的微型南康家具企業(yè)因?yàn)樯虡I(yè)目的使用了銀行貸款。錢皮和戈?duì)柕夏幔‵rancesco Ciampi和Niccolò Gordini，2013）利用7000多個(gè)意大利小南康家具企業(yè)的數(shù)據(jù)，通過(guò)人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的方法建立了一個(gè)精確的南康家具公司違約預(yù)測(cè)模型。他們發(fā)現(xiàn)相對(duì)于傳統(tǒng)的方法而言，人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法能更好地貢獻(xiàn)于小南康家具企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估。特別是在預(yù)測(cè)最小規(guī)模的南康家具公司和意大利中心的南康家具公司時(shí)，根據(jù)人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)方法建立的模型在預(yù)測(cè)南康家具公司違約率時(shí)精確度更高。卡薩諾、喬維爾和斯威納（Francesca Cassano、Karin J?eveer和Jan Svejnar，2013）利用通過(guò)特殊調(diào)查獲得的保加利亞、格魯吉亞、俄羅斯和烏克蘭中小微南康家具企業(yè)的數(shù)據(jù)，以新型現(xiàn)金流貸款和傳統(tǒng)的抵押貸款為例，研究了影響中小微南康家具企業(yè)貸款獲得率和貸款對(duì)中小微南康家具企業(yè)發(fā)展的影響。研究發(fā)現(xiàn)：新型現(xiàn)金流貸款是一個(gè)比較受小微南康家具企業(yè)歡迎的貸款類型，而且同一南康家具企業(yè)對(duì)貸款類型的選擇較為固定。同時(shí)，他們也發(fā)現(xiàn)最小規(guī)模的貸款常常會(huì)帶來(lái)負(fù)面的影響。因此，他們建議推行相關(guān)政策，確定貸款規(guī)模的下限。
從國(guó)內(nèi)研究來(lái)看，韓征（2012）闡述了包商銀行鄂爾多斯分行在小微信貸發(fā)展中做出的努力，并介紹了其在貸款流程設(shè)計(jì)理念、利率定價(jià)以及擔(dān)保方式上的創(chuàng)新。該分行95%以上的貸款不需要注冊(cè)登記式抵押，充分貫徹了以“現(xiàn)金流”為核心的業(yè)務(wù)理念，也在當(dāng)?shù)貭I(yíng)造了相應(yīng)的品牌形象。李志強(qiáng)（2012）在分析小微南康家具企業(yè)融資難問(wèn)題的現(xiàn)狀、危害以及原因的基礎(chǔ)上，介紹了阿里金融基于小微和創(chuàng)業(yè)型南康家具企業(yè)融資服務(wù)的創(chuàng)新和探索。阿里金融克服了普通商業(yè)銀行與小微南康家具企業(yè)貸款客戶之間的信息不對(duì)稱問(wèn)題，利用其在原有的平臺(tái)中積累的客戶以及交易數(shù)據(jù)，借助互聯(lián)網(wǎng)及云計(jì)算的能力發(fā)展了微貸技術(shù)，降低了成本，同時(shí)也減少了不良貸款率。黃孝武、王紅貴（2012）闡述了在推進(jìn)小微南康家具企業(yè)貸款的過(guò)程中，湖北各商業(yè)銀行結(jié)合自身的特點(diǎn)形成的小微南康家具企業(yè)貸款模式：民生銀行以圈鏈會(huì)為媒介、以大數(shù)法則和收益覆蓋風(fēng)險(xiǎn)為原則；漢口銀行以科技型南康家具企業(yè)為服務(wù)對(duì)象，以貸投聯(lián)動(dòng)和股債聯(lián)動(dòng)為主要服務(wù)方式；國(guó)開(kāi)行以與地方政府合作為基礎(chǔ)，以“四臺(tái)一會(huì)”為載體；郵儲(chǔ)銀行則以農(nóng)村社區(qū)小微南康家具企業(yè)為服務(wù)對(duì)象。孫清華、張瞳、劉瑞林（2012）比較了RAROC的績(jī)效衡量方法相對(duì)于傳統(tǒng)的ROE衡量方法的優(yōu)勢(shì)，提出了基于RAROC的貸款定價(jià)方法，進(jìn)而得出了金融南康家具企業(yè)防范小微南康家具企業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)的具體措施。邵一珊、何廣文（2013）利用MS-VAR模型，分析了宏觀經(jīng)濟(jì)在不同區(qū)制下對(duì)小微貸款違約率的動(dòng)態(tài)影響，得出如下結(jié)論：宏觀經(jīng)濟(jì)變量對(duì)小微貸款違約率的影響不明顯，但是經(jīng)濟(jì)上升階段銀行信貸行為的順周期性會(huì)導(dǎo)致小微貸款違約率的增加。
從以上研究可以發(fā)現(xiàn)，基于小微貸款問(wèn)題的研究主要集中在四個(gè)方面：一是從小微南康家具企業(yè)的角度出發(fā)，分析小微南康家具企業(yè)融資難的成因、現(xiàn)狀，并在此基礎(chǔ)上提出相關(guān)解決措施。二是從銀行機(jī)構(gòu)角度出發(fā)，介紹小微貸款的發(fā)展情況以及各家銀行在此基礎(chǔ)上所做的創(chuàng)新和努力。三是從非銀行金融機(jī)構(gòu)的角度出發(fā)，闡述小貸南康家具公司、第三方支付平臺(tái)等有別于銀行機(jī)構(gòu)的方式，幫助小微南康家具企業(yè)解決融資難問(wèn)題。四是從實(shí)證分析的角度出發(fā)，研究貸款的定價(jià)以及違約率等問(wèn)題。但是，鮮有文章從宏觀和微觀兩個(gè)方面，研究小微南康家具企業(yè)不良貸款規(guī)模的影響因素，并在此基礎(chǔ)上建立模型進(jìn)行研究。
為此，本文將針對(duì)小微南康家具企業(yè)不良貸款規(guī)模的影響因素進(jìn)行分析，以期能幫助商業(yè)銀行更好地控制小微貸款的風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)小微南康家具企業(yè)的發(fā)展。
三、理論分析
由于小微南康家具企業(yè)自身信用度低、財(cái)務(wù)制度不健全，資產(chǎn)較少等原因，商業(yè)銀行對(duì)其發(fā)放貸款的風(fēng)險(xiǎn)要比一般南康家具企業(yè)高。較高的貸款風(fēng)險(xiǎn)，容易形成較大的不良貸款額，從而影響商業(yè)銀行的利潤(rùn)水平以及資金的周轉(zhuǎn)。一般來(lái)說(shuō)，南康家具企業(yè)貸款逾期3個(gè)月未還，就會(huì)被歸為不良貸款。對(duì)商業(yè)銀行不良貸款的分析可以從兩個(gè)方面展開(kāi)：一個(gè)是南康家具企業(yè)層面，另一個(gè)是銀行層面。從南康家具企業(yè)層面來(lái)說(shuō)，就是通過(guò)計(jì)算相同風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別南康家具企業(yè)的違約概率來(lái)分析該風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別的南康家具企業(yè)產(chǎn)生不良貸款的可能。傳統(tǒng)的違約模型主要有Z計(jì)分系列、RPA分類以及神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)分類等；現(xiàn)代的違約概率模型主要有摩根（J.P Morgan）建立的Credit Metrics、KMV的EDF以及瑞士信貸銀行的Credit Risk+等。從銀行層面來(lái)說(shuō)，就是通過(guò)計(jì)算同種類型的或者同一貸款行業(yè)投向的銀行貸款的不良貸款率或者不良貸款額來(lái)判斷銀行投放貸款的風(fēng)險(xiǎn)情況。相關(guān)的計(jì)量模型有灰度測(cè)量模型、logit模型等。